Archive for the ‘Islamic Management’ Category

Public Finance and Expenditure Management Law

August 22, 2010 Leave a comment

Chapter one
General provisions

Article one. The basis
This law has been enacted in consideration of Article 75, paragraph 4 of the Constitution of Afghanistan for organization of financial affairs, Management of financial affairs, protection of public assets, preparation of budget, and [management of] public expenditure of the state administrations inside and outside Afghanistan.

Article 2: Expressions [Definitions]

The following definitions in this law shall have the meanings set forth below:
1. “Appropriation” means the authority granted to the Ministry of Finance, in accordance with the annual budget procedures, for issuance of an allotment form.

2. “Annual Budget Procedures” means the document that contains all appropriations and sources of expenditures of the State for a fiscal year;

3. “Allotment form” means an official form issued by the Ministry of Finance authorizing state administrations to make expenditures of the amount approved in accordance with appropriations.

4. “Budget Committee” means a committee to assess and review the budget of the fiscal year chaired by the Minister of Finance and comprised of Minister of Economy, Minister of Foreign Affairs, and one other person appointed by the president.

5. “Consolidated Fund” means all funds received by the State;

6. “Special funds” means any funds granted to the State subject to conditions on how they may be collected or spent pursuant to financial Laws or other Laws for a specific objective.

7. “Fiscal year” means the period from 1 Hamal of a year to the end of Hoot [March 21 to March 20];
8. “Liquidity borrowing” means the contracting of short terms loans for a period of up to 3 months to finance temporary shortfalls in budget liquidity resulting from fluctuations of [unbalanced movements in] revenues and expenditures during the execution of the budget;

9. “Official bank account” means the opening of a bank account by the Ministry of Finance for maintaining [and depositing] government money in Da Afghanistan Bank.

10. “Program” means a collection of consolidated activities of a Ministry or other administration or institution of the State which has been arranged according to a pre-prepared plan, for public services.

11. “State grant” means a financial assistance provided by the state to a natural or legal person, in accordance with law;

12. ”Treasury Single Accounts” means the official bank accounts in the Da Afghanistan Bank or any other financial institution designated and controlled by the Ministry of Finance to centralize public money and other receipts held in trust and to manage authorized payments.

13. “State administrations” means all administrations which are established within the framework of the Executive, the Legislative or the Judiciary inside or outside Afghanistan, in accordance with law.
13. “Person” means a natural or legal person [or both];

Article 3. Revenues and expenditures of state administrations

[All] revenues and expenditures of state administrations shall be presented on a gross basis.

Article 4. Ministry of Finance Responsibilities and Authorities

The Ministry of Finance of the Islamic Republic of Afghanistan is responsible for implementing the provisions of this law, and shall have the following duties and authorities:
1. Setting the financial and public expenditure policy of Afghanistan.
2. To report to the government and the National Assembly on the implementation of the provisions of this law.
3. To propose the adoption of regulations to the government.
4. To adopt procedures (tarzulamal) and rules (layeha), for [ensuring] better implementation of this law.

Chapter two

Article 5. Obligations of the Authorities for State Administrations
(1) The authorities for state administrations which public money is spent under their supervision and control shall have the following duties and authorities:
1. To report to the government and National Assembly through the Ministry of Finance
2. To prepare documents and register assets and [prepare] control plans consistent with the directives of the Ministry of Finance.
3. To insure the realistic-ness of the estimates of revenues and expenditure of the state.
4. To ensure that the allocations of financial resources in the annual budget is consistent with the approved programs.
5. To ensure that the authorities for Financial affairs will conduct the responsibilities set out in this law
6. To ensure compliance with all reporting responsibilities under this Law
7. To organize and implement a regular debt collection plan for funds due to the State.

(2) The authorities for state administrations shall be responsible to the president and the National Assembly concerning the actions of the relevant employees taken for implementing the provisions of this law to manage the public money under their control.
Article6. Obligations of the responsible authorities for financial affairs

The responsible authorities for financial affairs of state administrations shall have the following obligations:

1. To prepare, arrange and submit the draft budget to the Ministry of Finance.
2. To submit report of financial affairs in accordance wit this law, and the related regulations and Rules
3. To ensure that this Law is applied concerning expenditure commitments within the established budget allotments, regulation of the financial system and efficient controls on the executions within the relevant administration.

Article 7. Treasury Responsibilities

In order to carry out the relevant affairs, the Treasury of the Ministry of Finance shall have the following responsibilities and authorities:
1. Efficient management of the State’s financial resources through a centralization of budgetary revenues, efficient financial planning and timely management of budget expenditure.
2. Managing the Consolidated Fund;
3. Implementing and managing the treasury bank accounts and payment procedures, which include the Treasury Single Account and official bank accounts through defining the Treasury Single Account structure of accounts and sub accounts, and ensuring necessary cooperation for activating treasury accounts including opening and closing bank accounts.
4. Implementing financial plans;
5. Managing cash assets;
6. Implementing the budget and performing expenditure controls in accordance with revenue and expenditure plans and providing information pertaining to funds, assets [and] commitments, appropriations and allotments in accordance with the provisions of this law and other Treasury instructions.
7. Maintaining the Treasury General Ledger and recording transactions therein according to budget classification and accounting rules compliant with internationally accepted standards and principles;
8. Providing regular reports on the implementation of the State’s budget and other financial matters for the Ministry of Finance
9. Upon the confirmation of the Ministry of Finance, issuing necessary instructions covering the relevant affairs.
10. Performing management for the debts of the state
11. Compilation of the annual accounts of the financial operations of state including appropriation accounts and financial statements
12. Managing and controlling the affairs related to payment of expenditures and other treasury related responsibilities in the Mustufiats of centre and provinces
13. Performing other responsibilities delegated to them in accordance with provisions of this law.
Chapter three
Public Money or assets

Article 8. Public financial assets
Public money means money or other financial assets in the custody or under the control of the state, or money or assets in the possession or under the control of any person acting for or on behalf of the State in receipt of the custody or control of the money.

Article 9. Received funds and revenues
Funds and revenues [Receipts] that become public assets upon receipt are:
1. Taxes imposed by the State in accordance with the provisions of law;
2. User fees imposed and collected by State administrations in accordance with the provisions of law;
3. Interest received by state administrations
4. Dividends or other payments from enterprises owned by the State;
5. Proceeds received by State administrations from the sale or leasing of any property owned by the State;
6. Proceeds received from leasing or selling any rights controlled by the State administrations, including radio frequency [spectrum] rights, natural resource exploration or exploitation rights, and intellectual property rights;
7. Royalties received by the State;
8. Fines, compensation of damages, confiscation and expropriation of property, charges from civil actions, and insurance proceeds paid to the State;
9. Grants and revenues received by the State;
10. Debts due to the State;
11. Money transfers corresponding to credits taken by the State in accordance with legal provisions; and

12. Receipt from the issuance of national and international securities [documents of credit].

Article 10 Prohibitions on Receipt of Public Money

1. No person employed by the State or other persons on behalf of the state shall receive public money or assets or other revenues from state owned property unless authorized by Law and by written instructions of the Ministry of Finance.

2. No person may possess or receive public money or assets, including state owned property, while purporting to be acting in any official capacity or while conveying the impression that their actions are authorized by law unless the person has the legal power to do so.

Article 11. Deposit of revenues to bank
1. All revenues of the State shall be deposited into a designated official bank account.

2. Public assets, including any funds that become public money upon receipt, must be deposited into a designated official bank account promptly.

Article 12. Payment and Expenditure of Public assets and Tax [Expenditures]
1. Payments or commitments to pay public money may only be made in conformity with the provisions of this Law.
2. Public assets cannot be spent unless authorized in accordance with the provisions of this law.
3. Expenditure or commitments to expenditure of pubic money by the state administrations shall only occur when the Ministry of Finance has confirmed and issued in writing an expenditure authorization through the allotment form for the fiscal year.
Chapter four
Official Bank Accounts

Article 13. Opening bank accounts
1. The Ministry of Finance shall open one or more official bank accounts for deposits of public money.

2. A bank account for the receipt, custody, payment or transmission of public money may be opened in accordance with the Law.

3. Public money shall be held in trust bank accounts for the State and treated as if it is trust money held in bank until it is used by the State.

Article14. Immunity of Public Money and Bank Accounts

1. Public money and bank accounts cannot be seized or expropriated by court [order] in a preventative way.
2. Any payment of public money must be done only upon a conclusive order by an authorized court.
3. A payment order by court shall be paid by the state administrations from the allotments available in the budget of the fiscal year in priority to other payments.

Article 15. Investment of Public Money

1. The Ministry of Finance may authorize the investment of public money in financial deposits and the liquidation of such investments in accordance with the provisions of law.
2. All revenues from investments made pursuant to paragraph one of this Article shall be included in the Consolidated Fund [of Afghanistan].

Article 16 special funds [waja khas] Accounts

1. The Ministry of Finance shall establish separate ledger accounts for recording special funds.

2. Rules attaching conditions to the expenditure of special funds may be established by Law or shall be designated through a Procedure by the Ministry of Finance where no Law establishes such rules.

3. Revenues derived from the investment of special [funds] shall be treated as special funds, [and] shall be subject to the same rules that apply to the original special funds.

4. Receipts derived from fees, fines, compensation of damages and charges related to decisions of courts shall not to be treated as special funds.
Chapter five
Borrowings and lending by the state

Article 17. Borrowings

1. Borrowing of money by the State shall be authorized by Law and approved by the Wolosi Jirga.

2. The State may only issue to a lender evidence of a debt to be repaid by the State where the State has received funds or assets equal to [the market value of the evidence of] the debt.

3. The Minister of Finance shall [be authorized] on behalf of the state for borrowing or lending of the State.

4. The Ministry of Finance shall maintain original documents referred to in paragraph 3 of this Article, including guarantees and contingent liabilities.

Article 18. Liquidity borrowing
The annual budget procedures shall provide the authority for and conditions of any liquidity borrowing.

Article 19. Long term commitments
Where an administration of the State enters into a contract providing for payments to be made by such administration after the end of the fiscal year, the contract will be valid [only] upon confirmation of the Ministry of Finance.

Article 20: guarantee of a loan
1. The Ministry of Finance may issue a loan guarantee document only in the following cases:
a. Where authorized by Law, for the amount specified [in the Law], [ and]
b. Where a non-expended amount is available within the appropriations.

2. No guarantee shall be valid unless made in accordance with paragraph One.

3. When the preparation of guarantee documents requires expenditures on the part of the state, such expenditures shall also be considered to be part of the principal debt.

Article21. Loans by the State

1) The Ministry of Finance may make a loan to any administration, tassady or company provided that:
a. It is provided for in an Annual Budget procedures;
b. Evidence of indebtedness and a promise to repay by the borrower to the State shall provide the State with rights to require repayment of the loan prior to maturity in the event of default of any payment of amounts due under the loan; [and]

c. The Ministry of Finance is provided with a valid security for the full repayment of the loan or enjoys a right of possession of all assets of the borrower in the event of a delay in the payment.
1) The terms of granting [a loan] may only be changed:
(a) By Law; [or]
(b) When the debt or part of the debt is deemed to be unrecoverable in accordance with justifiable reasons.

Article 22. Salaries
1- The Ministry of Finance is responsible for issuing allotments for [making payments for] wages of civil and military employees of the state;
2- The State may as an employer withhold equitable and appropriate taxes on the wages of [its] civil and military employees, as required by Law.
3. The Ministry of Finance may make payments or transfer the salary of an employee to his/her bank account, upon verification of his/her identity, in accordance with the specified tables submitted by the state administrations.

Article 23. Assistance of the state to municipalities
1. Municipalities may receive assistance [transfers] from the government budget if a justifiable need exists. The government shall establish the financial resources [available] therefor during the budget preparation [process].

2. Proposals for receiving assistance referenced in paragraph one of this Article shall be submitted to the Ministry of Finance, similar to the [budget] proposals of other administrations, during the budget preparation [process] in order to be considered as part of the state budget.

Article 24. Revenues and expenditure of municipalities
1. The amount and the manner for collecting the revenues of municipalities shall be determined and specified by law.
2. Expenditure by municipalities must not exceed the total of assistance by the state and revenues collected pursuant to paragraph one of this Article.
3. Borrowings by municipalities from the state and the manner for collecting and guaranteeing it shall be subject to the provisions of this law.

Article25. Reporting
Municipalities shall provide budget execution reports at least every six-months to the Ministry of Finance through the appropriate Mustufiat.

Article 26. Execution of orders
Municipalities shall comply with directives issued by the appropriate Mustufiat for collection of revenues and processing expenditures.

Chapter six
Budget Preparation and Approval

Article 27. Preparation of budget
The preparation of the budget shall be based on multi-year national development and security programs, and economic framework, and shall cover budget related issues for at least 2 coming years.

Article 28. Estimating and determining the revenues and expenditure

On the basis of the national economic framework and Development Framework, the Government shall estimate and determine the amount of revenues available in and the overall [ceiling for] expenditures of the state for the next fiscal year.

Article29. Procedures for Preparation and Submission of Budget Proposals

1. The Ministry of Finance, each year, shall issue to state administrations a procedures for preparation and requesting of budget and appropriations for the fiscal year.

2. State administrations shall be responsible for the preparation of the budget submissions in accordance with the instructions of paragraph one of this article, by the time specified, and for official submission of the [completed] requests to the Ministry of Finance

3. The budget of the judiciary shall be prepared by the Supreme Court in consultation with the Government, and shall be presented to the National Assembly as part of the budget for the fiscal year.

4. The Ministry of Finance shall, in consultation with the state administrations confirm that the estimates for the budget of a fiscal year and the relevant requests for legal [sic] appropriations are valid and in accordance with the provisions of law.

5. State administrations shall submit finalized budget submissions to the Ministry of Finance.

Article 30. Contents of the Budget
The budget for a fiscal year, which the Ministry of Finance shall prepare after consideration of the appropriation requests submitted by state administrations and after consultations with such administrations, shall include:
(1) Budget overview information;
(2) A revenue and expenditure plan;
(3) Assets and expenditure commitments information.
(4) draft Annual Budget Procedures

Article 31. Overview information
The overview information for the budget of a fiscal year shall include:
1. An overview of the domestic and international economic environment (in which the budget was prepared) and recommendations for short and medium term fiscal strategy;

2. The objectives and priorities of the budget including important revenue and expenditure estimates
3. The National Development Budget plan;
4. Identification of significant proposals concerning adopted new spendings and savings from cancelled or reduced programs

5. The estimated budget deficit or surplus of the previous fiscal year to be transferred forward to the new fiscal year;
6. The budget deficit presented according to international standard methodologies as established by the International Monetary Fund;
7. Details of how a budget deficit is to be financed or any budget surplus is to be invested; [and]
8. Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 32. The revenues and expenditure plan
The revenues and expenditure plan will include:
1. Estimated total revenues and expenditures of the State, and the resulting balances for the fiscal year and at least the two following fiscal years;
2. Estimated special funds that will be received in the fiscal year;
3. Revenues and expenditure of local administrations;
4. Appropriations for each central unit [headquarters] of administrations in the fiscal year;
5. Appropriations of special funds in the fiscal year;
6. Appropriations for state grants;
7. Conditions attached to any appropriation;
8. Appropriations for payments of interest or amounts in the nature of interest on debts of the State and for repayment of debt principal;
9. An appropriation not exceeding 3% of total program expenditures for contingencies;

10. The estimated number of permanent and temporary State employees to be paid from appropriations in the fiscal year;

11. Estimates of anticipated expenditures for future fiscal year towards the cost of acquisitions that will commence in the new fiscal year;

12. Details of all projected user fee for the fiscal year;

13. Estimated cost in terms of forgone receipts of tax concessions provided in the tax Law or other tax laws;

14. Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 33. Information concerning assets and liabilities
The assets and liabilities information shall include:
(1) Details of the State’s investment strategy for public money to be invested in the fiscal year;
(2) Details of any existing loans issued by the State and any loans the State intends to make during the new fiscal year;
(3) Details of any existing borrowings issued by the State and any borrowings the State intends to make during the new fiscal year;
(4) Details of any changes made under the provisions of this law to loans in the previous fiscal year;
(5) a limit on total guarantees and borrowings of the state;
(6) Details of the estimated amount of contingent liabilities of the State that will rise to actual liabilities during the fiscal year;
(7) liabilities arising from government pensions or similar arrangements; [and]
(8) Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 34 preparation of financial statistics
The financial statistics such as revenues, expenditures and financing in the annual budget documentation shall be set out, organized and published by the International Monetary Fund, in consistency with the Government Finance Statistics classification.

Article 35. Appropriations adopted in the annual budget procedures
1. The Annual Budget procedures shall contain for each appropriation:

(1) The purpose of the appropriation; [and]
(2) The amount of the appropriation provided by category as prescribed by the Ministry of Finance;

2. In the case of appropriations for the Ministry of Finance, The Annual Budget Procedures shall contain the following information:

(1) appropriations for granting loans;
(2) making payment of amounts due with respect to debt of the State;
(3) Other payments the Ministry of Finance is required to make by this Law or by decision of the government.

Article 36: funding of appropriations
The proposed appropriations are to be funded, in accordance with the provisions of this law, from:
1) Revenues Estimated to be available in the Consolidated Fund of Da Afghanistan
2) Expected revenues of grants irrevocably committed by foreign governments or international organizations;
3) borrowings needed to finance the budget;

4) amounts in the Treasury Single Account made available from improved cash management of public money

Article 37. Compliance with Annual Budget Procedures
State administration shall be obliged to take action in accordance with annual budget procedures prepared under this law and adopted by the parliament (Wolosi Jirga). In case of contradiction with other laws, the provisions of the Procedures shall prevail.

Chapter seven
Execution of appropriations

Article 38. Appropriations

1. Following receipt of budgetary submissions, the Ministry of Finance shall inform each state administration about the approved appropriations.

2. After consideration of the appropriation proposed by the Ministry of Finance, a state administration shall take action as follows:
(1) TO accept [have no objections to] the proposed appropriations; [or]
(2) To object to the proposed appropriations, indicating the reasons for the objection.

3. The Ministry of Finance shall review and find a proper solution to the objections referred to in paragraph 2 of this Article. In case the Ministry of Finance is unable to resolve the objections, the administration shall deliver to the Ministry of Finance the objections at least 48 hours prior to the [meeting of the] Budget Committee to consider the objections.

4. The Ministry of Finance shall submit the proposed budget, and appropriations for consideration by the Budget Committee, in accordance with this law.

5. The Ministry of Finance shall submit to the Budget Committee any objections referenced in paragraph 3 and the responses of the Ministry to the objections.

Article 39. Deliberations on the budget
1. The budget Committee may request the authorities for relevant state administrations to provide further explanations during consideration of the proposed budget.

2. After consideration of any explanations provided pursuant to article 38, the Budget Committee shall prepare and present an agreed budget and the proposed appropriations for consideration by the government.

3. The government shall forward through the Meshrano Jirga (upper chamber of Parliament) along its advisory comments to the Wolosi Jirga (lower chamber of Parliament), the budget referred to in paragraph 2 of this article, along with a summary its views not less than 45 days preceding the fiscal year.

Article 40. Financing Un-consolidated Budget

The Ministry of Finance under the directives of the President of the State shall prepare an unconsolidated budget from the following sources:
1. Monetary amounts provided by international organizations or foreign governments; [and]
2. Estimates of any aid-in-kind and funds provided by international organizations or foreign governments;
that do not form part of the Consolidated Fund of Afghanistan.

Article 41. Temporary appropriations
1. If the budget is not approved before the commencement of the fiscal year, the budget of the previous year shall be applied as follows prior to the approval of a new budget:
(1) An appropriation made for expenditures for one month; [and]
(2) Any appropriation made does not exceed 1/12 of the appropriation for the previous fiscal year.

2. All appropriations included in paragraph 1 lapse after the approval of the government fiscal year budget. Expenditures arising from temporary appropriation before the approval of government budget are charged to appropriations of the new fiscal year.

Article 42. Revision of Appropriations

1. The Ministry of Finance may revise The Annual Budget Procedures and its relevant procedures if:

1) the revenues or expenditures of the State for the fiscal year will be less or greater than those anticipated in the budget [or ]

2) Repealing or amending laws will have the effect of increasing or reducing revenues of the State for the fiscal year.

2. The preparation and approval of a revised budget and appropriations shall be carried out with respect to the provisions of this Law.

Article 43. Amendments of appropriations
1. Where a Law is proposed to be enacted that would require additional expenditures in the current fiscal year, any appropriation of the amount required to make the expenditures shall be based on a decision of the parliament (Wolosi Jirga) that the amount of funds necessary are available from the following sources:

(1) increases in net Estimated revenue compared to previous estimates
(2) new borrowings; [or]
(3) Currently allotted public money that will become un- allotted money following the cancellation of part of an existing allotment.
2. The new allotment referred to in paragraph one shall be valid only when the new allotment is approved and cancellation has occurred for the previously approved allotment.
Article 44: lapse of allotments

All appropriations for a fiscal year shall lapse after the end of that fiscal year, unless provided otherwise by law.

Article 45. Fees

All fees imposed in respect of bank accounts or investments of the State shall be paid from appropriations for the Ministry of Finance.

Article 46. Adjusting appropriation for contingent expenditures
In the event of urgent and unforeseen requirements, the Ministry of Finance may propose to the President to change the purpose of part of a contingent expenditure appropriation of [a state administration to a purpose of a program of] the requesting state administration.

Article 47. Adjustments to approved appropriations
1. Where requested by a state administration, the Ministry of Finance , in consultation with the Budget Committee , may authorize the adjustment of the approved appropriations for that Ministry provided the adjustment does not exceed 5% of the registered funds.
2. Where an appropriation relates to a function of a state administration that is transferred to a different administration, the Ministry of Finance may transfer the appropriation or part of the appropriation from the first administration to the second administration.
3. Where an administration acquires assets or services from another administration, the amount paid for the acquisition shall be treated as expenditure by the acquiring administration.

4. Where the State includes an amount in public money upon receipt to which the State had no beneficial right, the state shall repay such amounts. In such cases, an appropriation shall be created for the Ministry of Finance for the amount to be repaid.

Article 48. Expenditure of appropriations
1. The Ministry of Finance shall, subject to availability of assets, issue an expenditure allotment notice to authorize state administrations to spend or to commit to spend appropriations or part of appropriations.

2. The allotment notice shall specify the authorization for and the time period for expenditure.

3. No money shall be released from the Consolidated Fund in Da Afghanistan Bank for expenditure unless such expenditure thereof is authorized by an allotment notice.

4. An authorization may not be issued for the expenditure of public money that has not been made available for expenditure in an appropriation.
5. The procedures to be complied with for the making of payments authorized by an allotment form shall be prepared by the Ministry of Finance and announced to state administrations

Article 49. Revocation or Amendment of Allotments and expenditure
The Ministry of Finance may revoke or amend an allotment form when:

(1) Expenditures have been made in an incorrect or unjustifiable manner.
(2) Required for the continuation of expenditures throughout the fiscal year.

The Ministry of Finance shall immediately inform the government in writing of such a matter.

Article 50. Carry Over of Appropriations

The Ministry of Finance may at the proposal of a state administration made at least 30 days before the end of the fiscal year carry over the amount not expended from an appropriation to the following fiscal year.

Article 51. Refunds of Expenditures

Where the Ministry of Finance receives a repayment of an amount that was paid for a specific purpose in an allotment to a state administration, the ministry shall credit an equal amount to the expenditure account of the state administration for the same purpose as the original amount.

Chapter eight
Accounting and control of the budget

Article 52. Publication of the Budget
The Ministry of Finance shall publish the annual budget and the relevant allotments and explanatory documents upon approval.

Article 53. Classification of budget records
1) The Ministry of Finance shall establish classification systems for budget and accounting records in observance of the following:

(1) To facilitate the control of expenditures by state administrations; [and]
(2) To explain and analyze budgetary expenditure by organization, function, and economic category according to the Government Financial Statistics cash basis classification requirements as set out by the International Monetary Fund.

2) To achieve the objectives of paragraph one, the Ministry of Finance shall maintain, records of:

a. Government income receipts;
b. Appropriations and adjustments to appropriations of state administrations
c. Documents for Actual expenditures made and outstanding liabilities.

d. Appropriations made available to state administrations for expenditure by means of allotment form;

3) State administrations shall maintain accounting records in accordance with Ministry of Finance instructions and provide copies thereof to the Ministry of Finance when requested, except in cases where the law provides for the confidentiality of such records.

Article 54. Progress Reports on the Budget

1. After the approval of budget, The Ministry of Finance shall submit quarterly progress reports to the government and the President, and publish that.

2. Progress reports required under paragraph one shall include revenue and expenditure report and assets and liabilities information referred to in this law.

3. Where progress reports do not contain all the information required by this law, explaining the reasons therefor shall be necessary.

Article 55. Final Report on the Budget

1. The Ministry of Finance shall publish the following information upon submission to the President and the government:
(1) Final budget reconciliation report on the budget for previous fiscal year. This shall be submitted no later than the end of the month of Sonbola ( the second quarter of the year); [and]
(2) A set of financial statements compiled according to the international accounting principles that have been audited as required by article 59.
2. the final budget reconciliation report referred to in paragraph one shall cover the following issues:

a. Budget overview information;
b. A revenue and expenditure report; [and]

c. Assets and liabilities information.

Article 56. Budget overview information
The budget overview information will include:

(1) Tasks accomplished and the main plan for the new fiscal year;
(2) An overview of important actual revenues and expenditures;
(3) Details of how a budget deficit was financed or how a surplus was invested; and
(4) Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 57. Revenue and expenditure report
The revenue and expenditure report shall include:
(1) Actual revenues compared with projected revenues;

(2) Actual special funds received during the fiscal year;
(3) Actual expenditures from special funds appropriations;

(4) Actual number of permanent and temporary State employees paid from appropriations in the fiscal year;

(5) Actual payments of interest or amounts in the nature of interest on debt owed by the State and [for] repayment of debt principal;

(6) Actual expenditures in respect of each appropriation category compared with the budget appropriation for that category, the actual expenditure for that category in the previous fiscal year, and details of additional appropriations under this law;
(7) Details of all recipients of public grants and the amount they received;

(8) Details of the contingency expenditures;

(9) Details of [all] adjustments made to appropriations in the fiscal year;
(10) Actual user fee receipts for the fiscal year; [and]
(11) Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 58. The assets and liabilities information.
The assets and liabilities information will include:
(1) [details of] investments of public money” made during the fiscal year;
(2) [Details of] any changes made to loans during the previous fiscal year;
(3) [Details of] any loans made by the State during the fiscal year;
(4) [Details of] any borrowings by the State during the fiscal year;
(5) [Details of] differences in the amount of guarantees planned to be made and loans to be incurred during the fiscal year and guarantees actually made and loans actually incurred;
(6) [Details of] difference between the estimated amount of expected liabilities of the State that gave rise to actual liabilities during the fiscal year and amount of contingent liabilities that actually gave rise to liabilities;
(7) A full accounting of assets held by the State at the end of the fiscal year; [and]
(8) Other information considered necessary by the Ministry of Finance.

Article 59 Independent Audit

1. The independent auditors shall have the right to acquire all information and explanations deemed necessary for auditing.
2. The administration for audit and control shall prepare an independent audit report with in six months from the end of a fiscal year and submit it to the government.

The independent audit report shall include:
(a) Certification of the appropriation accounts; and
(b) Recommendations for fines to be applied consistent with this Law.
3. The government shall submit the report referred to in paragraph 2 of this article to the first meeting of the National Assembly. The report shall be made publicly available upon submission to the National Assembly.
Article 60. Reporting to the national assembly
The government shall report to the National Assembly on decisions taken pursuant to the audit and control report.

Article 61. Audit Powers of the Ministry of Finance

1. The Ministry of Finance shall establish an internal audit administration and appoint auditors to audit the financial and accounting affairs of all State administrations.

2. The auditors referenced in paragraph one may require the relevant administrations to provide all information needed for auditing financial affairs.

Chapter nine
Final Provisions

Article 62. The responsibilities of the authorities and employees of state administrations
Authorities and other employees of state administrations shall be responsible for the control and effective use of allotted funds in the relevant administrations in accordance with the provisions of this Law and relevant procedures established by this Law.

Article 63 oversight of budget and the Treasury
The Ministry of Finance shall be responsible for the organization, management and implementation of the budget, and shall also be responsible for the oversight of the Treasury in accordance with this Law.

Article 64 exceptions
“State owned companies and enterprises are not subject to this law, and their affairs shall be regulated under their related Laws.

Article 65.Entry into Force
This law shall be enforced from the date of signature and shall be published in the official Gazette and with its entry into force the budget Law dated 30/8/1362, published in official gazette # 544, and other contrary provisions shall be null and void.



August 22, 2010 Leave a comment



Faculty: Prof. Francisco Roman Jr., Prof. Jun Borromeo

Course Description

The IMEST is a 2-unit course consisting of 10 classroom sessions (1 unit) at AIM and a 5-day study tour in Kuala Lumpur, Malaysia (1 unit). Classroom sessions in KL will be conducted by faculty of the Universiti Kebangsaan Malaysia (National University of Malaysia, or UKM, Malaysia’s No. 1 university, and experts from the Institut Kefahaman Islam Malaysia (Institute for Islamic Understanding Malaysia, or IKIM), a government organization which promotes guidelines for the practice of Islam.

IMEST will introduce students to Islamic business and management practices, with emphasis on Malaysia. In the AIM part of the course, they will be required to read seminal articles and books on the subject and report to the class (different students report each session). There will also be a number of cases on the issues faced by managers in an Islamic business environment. Classes will be scheduled for late afternoons or early evenings in November to minimize conflicts with core-program schedules of non-MBA students. Students will be asked to submit a major paper after the study tour in lieu of a final exam.

In Kuala Lumpur (9 – 14 December), they will attend two days of classes at UKM. They will also have one-and-a-half days visiting places of interest, important to Malaysian/Islamic society and culture. Most meals, except for breakfast, will be hosted by local groups, and lunches may include a talk by a key personality from the private or public sector. There will be at least one company or factory visit, and a “mini job fair” with headhunters and recruiters to discuss the job opportunities and challenges for non-Islamic expatriates.


Sessions 1 & 2: What is Islam?
Friday, 3 November
5:00 – 8:00 pm (refreshments will be served)

Video screening: Gardner, R. (Producer/Director). (2001). Empires. Islam: Empire of Faith. United States: Public Broadcasting Service (PBS).

Session 3: What is Islam? (continued)
Wednesday, 8 November
5:00 – 6:20 pm

Discussion: Gardner, R. (Producer/Director). (2001). Empires. Islam: Empire of Faith. United States: Public Broadcasting Service (PBS).
Read: Horrie, C., Chippindale, P. (2003). What is Islam? A Comprehensive Introduction (Revised & Updated). London: Virgin Books Ltd.

Session 4: Islam and Business
Thursday, 9 November
5:00 – 6:20 pm

Dyad presentation/class discussion: Noor, I. (Ed.). (2002). Islam & Business. Selangor, Malaysia: Pelanduk Publications (M) Sdn Bhd.

Presentors: Gaurav Mahajan and Alok Kumar Singh

Session 5: Islamic Management in Practice
Wednesday, 15 November
6:30 – 7:50 pm

Dyad presentation/class discussion: Amin, A.R. (2004). The Celestial Management (English Ed.). Jakarta: Bening Publishing.

Presentors: Praveen Kuruvalli and Pranay Bhargava

Session 6: Islamic Management in Practice (continued)
Wednesday, 29 November
6:30 – 7:50 pm

Guest speaker: Mr. Albert Ladores

Session 7: Islamic Management in Practice (continued)
Thursday, 30 November
6:30 – 7:50 pm

Dyad presentation/class discussion: Musa, M., & Salleh, S. (Ed.). (2005). Quality Standard From The Islamic Perspective. Kuala Lumpur, Malaysia: Institut Kefahaman Islam Malaysia (IKIM).

Read: [any article or book by Prof. Rene Domingo on TQM]

Presentors: Fahim Saleem and Md. Abbas

Session 8: Islamic Banking and Finance
Wednesday, 6 December
6:30 – 7:50 pm
Benpres Room
Dyad presentation/class discussion: Venardos, A. M. (2005). Islamic Banking & Finance in South-East Asia. Its Development & Future. Singapore: World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd. [Part 1presentation]

Presentors: Sonal Sinha and Abishek Mohan

Session 9: Islamic Banking and Finance (continued)
Thursday, 7 December
5:00 – 6:20 pm
Malaysian Rm.
Dyad presentation/class discussion: Venardos, A. M. (2005). Islamic Banking & Finance in South-East Asia. Its Development & Future. Singapore: World Scientific Publishing Co. Pte. Ltd. [Part 2 presentation]

Presentors: Sonal Sinha and Abishek Mohan

Session 10: Wrap-up and final briefing for study tour
Thursday, 7 December
6:20 – 7:40 pm

Presentation and discussion of individual research questions and hypotheses for final paper.


August 22, 2010 Leave a comment


The study evaluates interbank performance of Islamic Banks in Indonesia on profitability, liquidity, risk and solvency; and community involvement for the period 2000 – 2004. Financial ratios are applied in measuring these performances. F-test are used in determining their significance. The study found that Islamic Banks are relatively more commitment to community development, but less liquid compared to the Government Banks, Foreign Banks, and Commercial Banks. Islamic Banks do not show (statistically) any difference in performance and managerial performance with the Government Banks and Commercial Banks, but Islamic Banks are less performance and managerial performance with the Foreign Banks. Islamic Banks are relatively more cost efficient compared to the Government Banks and Commercial Banks; more profit (NIM) compared to the Commercial Banks; and relatively less risky compared to the Foreign Banks.

Keyword : Kinerja, Bank Islam, Bank Umum

1. Pendahuluan

Bank dan Keuangan Islam pada sepuluh tahun terakhir tumbuh 15 % setiap tahun yang melebih pertumbuhan Bank maupun institusi keuangan yang ada di pasar modal global, berada di lebih dari 75 negara dengan asset sekitar 200 milyar dolar Amerika (Yawer, 2002). Beberapa institusi keuangan Islam bahkan beroperasi di tiga belas lokasi lain, diantaranya Australia, Bahama, Kanada, Cayman Islands, Denmark, Guernsey, Jersey, Irlandia, Luxemburgh, Switzerland, Inggris, Amerika Serikat dan Virgin Islands. Ekspansi bank Islam ke seluruh dunia, baik dalam jumlah maupun dana yang diluasai, disertai operasi-operasi yang dikaji di mesir, Malaysia, Bangladesh, Jordania, Australia, Sudan, Iran dan Pakistan menunjukkan bahwa perbankan Islam sangat layak dan bank Islam benar-benar dapat beroperasi di negara manapun, memenuhi banyak sekali fungsi dan menggunakan instrumen-instrumen yang berbeda. Meskipun banyak bank telah mendapat dukungan modal yang banyak sekali dan mendapat perlindungan dari pemerintahan-pemerintahan dan keluarga-keluarga muslim terkemuka, tetapi bank Islam telah mempercayakan diri jauh lebih banyak pada lingkungan pasar kompetitif pada sistem perbankan campuran-konvensional (Algaoud dan Lewis, 2001). Selanjutnya Algoud dan Lewis menambahkan bahwa perbankan Islam merupakan sebuah pasar yang berkembang dan ada perbedaan dalam penerapan prinsip-prinsip dasarnya di lokasi-lokasi yang berbeda. Misalnya pada sisi deposito, rekening lancar (current account) dijalankan terutama berdasarkan prinsip al-wadiah. Deposito tabungan juga diterima berdasarkan prinsip al-wadiah, tetapi “hadiah” kepada para deposan diberikan menurut kebijakan Bank Islam atas saldo minimum, sehingga para deposan juga sama-sama mendapat bagian laba. Di Malaysia, keuntungan dari rekening tabungan islami secara langsung bersaing dengan rekening tabungan Bank konvensional. Deposito investasi didasarkan pada prinsip mudharabah, tetapi terdapat banyak variasi. Dengan demikian, Islamic Bank of Bangladesh, mislanya menawarkan rekening deposito profit-loss sharing (PLS), rekening pemberitahuan khusus PLS dan rekening deposito berjangka PLS, sedangkan Bank Islam Malaysia mengoperasikan dua jenis deposito investasi, satu untuk masyarakat umum dan satu lagi untuk nasabah kelembagaan. Juga terdapat variasi-variasi yang menarik dalam pola penggunaan sumberdaya oleh Bank Islam. Misalnya, musyarakah telah menjadi cara investasi yang penting di Mesir dan sudan, sedangkan di Malaysia cara ini nyaris tidak menonjol. Musyarakah yang berkurang (diminishing musyarakah) telah dipakai untuk permodalan kemitraan pembangunan perumahan di Australia. Jordan Islamic Bank telah melakukan investasi langsung dalam perumahan dan skema-skema investasi lainnya. Pada saat-saat sekarang, Bank Islam dalam berbagai bentuk bermunculan di banyak negara muslim mapupun non-muslim. Deposito, dana-dana yang disalurkan, serta modal para pemegang saham di Bank tersebut meningkat tajam (Saeed, 1996). Maka Bank Islam menarik untuk diteliti.
Bank Islam merupakan gabungan antara bank komersial dan bank investasi, dan akan menawarkan serangkaian produk pelayanan bagi para pelanggan yang mempunyai hubungan jangka panjang. Sebagian dari dana pembiayaannya akan digunakan untuk proyek-proyek tertentu atau ventura, sedangkan mayoritspembiayaan yang bersifat jangka pendek akan tersedia dalam kerangka persetujuan ini. Investasi yang berorientasi kepada penyertaan modalnya, tidak mengijinkannya untuk meminjam jangka pendek dan memberikan pinjaman jangka panjang. Hal ini menyebakan kecenderungan tidak mudah terkena krisis dibandingkan dengan bank konvensional (Chapra, 2000).
Bank Islam yang mengedepankan model equity finance menjadi lebih menarik setelah model debt financing oleh bank konvesional di Amerika Serikat mengalami krisis baik 1930-an atau 1980-an. Jepang menggunakan kombinasi struktur debt financing dan equity finance sehingga pertumbuhan ekonominya setelah perang tinggi (Akacem dan Gillian, 2002). Sebaliknya bank konvensional mudah terkena krisis. Krisis perbankan terbesar terjadi di Amerika Serikat pada 1930-an, yaitu 9.106 ditutup / dibantu (Federal Deposit Insurance Corp.,2004).
Keunggulan konsep perbankan Islam atas perbankan konvensional terletak dalam kenyataan bahwa Islam telah melenyapkan kezaliman bunga. Islam melarang bunga, karena tidak berpengaruh pada volume tabungan, dan bunga dapat menyebabkan depresi kronis juga memperlambat proses pemulihan, karena ia memperburuk masalah pengangguran dan akhirnya mendorong pembagian kekayaan yang tidak merata (Mannan, 1970). Bank Islam dengan menggunakan sistem non bunga akan meringankan beban negara dari hutang. Setiap tahun Amerika Serikat membayar jutaan dolar bunga atas hutang nasionalnya. Demikian juga, negara-negara yang dianggap kaya harus membayar bunga besar sekali atas hutang nasionalnya. Keberadaan hutang ini seharusnya tidak terjadi. Karena itu pembayaran bunga atasnya tidaklah seharusnya dilakukan (Diwany, 2003). Dengan demikian Bank tanpa bunga (Bank Islam) menjadi lebih menarik lagi untuk diteliti.
Meskipun demikian, masih ada masalah yang harus diselesaikan untuk kemajuan bank Islam. Masalah-masalah tersebut berkait dengan masalah hukum, daya tarik deposito yang terus bertahan dan pola operasi pendanaan yang dilaksanakan. Undang-undang perbankan di sebagian besar negara tidak mengijinkan bank untuk terlibat langsung dalam bisnis yang menggunakan dana para deposan, atau paling tidak secara tegas membatasi investasi-investasi semacam itu hanya pada dana yang dipasok oleh para pemegang saham. Di negara-negara nonmuslim, mendirikan bank Islam harus sesuai dengan undang-undang yang ada di negara yang bersangkutan yang pada umumnya tidak kondusif untuk jenis pendanaan PLS dalam sektor pebankan. Pasar sudah tidak lagi dalam masa pertumbuhannya, dan bank Islam tidak dapat menerima nasabah apa adanya. Terdapat banyak institusi, termasuk Bank Barat, yang bersaing dengan Bank Islam murni melalui jendela-jendela islami, dan pelajaran umum yang dapat dipetik dari pasar-pasar modal, sebagaimana dalam pasar-pasar lainnya adalah bahwa penyebaran laba dan margin laba mengalami penurunan begitu institusi-institusi keuangan baru masuk pasar. Tidak adanya instrumen jangka pendek juga menyulitkan bank Islam (Algoud dan Lewis, 2001). Dengan demikian studi tentang bank Islam lebih mendalam perlu dilakukan.
Perkembangan Bank Umum Syariah (Islam), Unit Usha Syariah dan Bank perkreditan Rakyat Syariah dari 2000 sampai dengan 2004 dapat dilihat pada tabel 1.1.

Bank 2000 2001 2002 2003 2004
Bank Umum Syariah 29 26 41 43 54 59 94 113 132 131
PT. Bank Muamalat Indonesia 16 26 18 37 20 46 41 80 49 78
PT. Bank Syariah Mandiri 13 0 23 6 34 13 53 33 81 53
PT. Bank Syariah Mega Indonesia 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0
Unit Usaha Syariah 7 0 12 0 25 0 48 0 48 0
PT. Bank IFI 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0
PT. Bank Negara Indonesia 5 0 10 0 12 0 17 0 22 0
PT. Bank Jabar 1 0 1 0 3 0 4 0 4 0
PT. Bank Rakyat Indonesia 0 0 0 0 2 0 11 0 18 0
PT. Bank Danamon 0 0 0 0 5 0 10 0 10 0
PT. Bank Bukopin 0 0 0 0 2 0 2 0 3 0
PT. Bank Internasional Indonesia 0 0 0 0 0 0 2 0 3 0
HSBC, Ltd. 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0
PT Bank DKI 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
BPD Riau 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
BPD Kalsel 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
PT Bank Niaga 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0
BPD Sumut 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
BPD Aceh 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
Bank Permata 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0
Bank Perkreditan Rakyat Syariah 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 115 26 134 43 162 59 142 113 206 131

KPO = Kantor Pusat Operasional
KC = Kantor Cabang
KCP = Kantor Cabang Pembantu
KK = Kantor Kas

Sumber : Statistik Perbankan Syariah, Bank Indonesia, Maret 2004

Dari Tabel 1.2., Bank Umum Syariah dari 2000 sampai dengan 2004 mengalami peningkatan, dari 2 bank menjadi 3 bank, dan Kantor Pusat Operasional/Kantor Cabang/Kantor Cabang Pembantu mengalami peningkatan dari 29 buah pada 2000 menjadi 41 buah pada 2001, menjadi 54 buah pada 2002, menjadi 94 buah pada 2003 dan menjadi 132 buah pada 2004. Kantor Kasnya juga ningkat dari 26 buah pada 2000, menjadi 43 buah pada 2001, menjadi 59 buah pada 2002, menjadi 113 buah pada 2003 dan menjadi 131 pada 2004.
Unit Usaha Syariah dari 2000 sampai dengan 2004 mengalami peningkatan, dari 3 buah menjadi 15 buah, dan Kantor Pusat Operasional/Kantor Cabang/Kantor Cabang Pembantu juga mengalami peningkatan dari 7 buah pada 2000, menjadi 12 buah pada 2001, menjadi 25 buah pada 2002, menjadi 48 buah pada 2003 dan menjadi 66 buah pada 2004, tetapi Kantor Kasnya tidak mengalami peningkatan, tidak mempunyai Kantor Kas pada 2000 sampai dengan 2004.

2. Metodologi dan data

Kinerja merupakan sebuah konsep yang sulit, baik dalam bentuk definisi maupun dalam pengukuran. Kinerja didefinisikan sebagai hasil akhir dari aktivitas, dan ukuran tepat yang terpilih untuk menilai kinerja perusahaan yang dipertimbangkan bergantung pada jenis organisasi yang dievaluasi dan sasaran yang dicapai melalui evaluasi itu (Hunger dan Wheelen, 1997). Dengan demikian kinerja bank Islam dapat didefinisikan sebagai hasil akhir dari aktivitas bank Islam.
Untuk mengukur kinerja bank Islam, Haron (1996) menggunakan tiga indikator kinerja bank Islam, yaitu Total income yang diterima oleh bank (TITA), the bank’s portion of income after payment to depositors (BITA), dan net profit before tax (BTTA).
Sarker (1999), menggunakan Banking Efficiency Model untuk mengevaluasi kinerja bank Islam di Bangladesh. Banking Efficiency model menggunakan lima kriteria tes untuk mengukur efisiensi sistem perbankan Islam. Kelima kriteria tes tersebut antara lain Investment Opportunity Utilisation Test, Profit Maximisation Test, Project Efficacy Test, Loan Recovery test dan Test of Elasticity in Loan Financing.
Samad dan Hassan (1999) melakukan pengukuran kinerja perbankan Islam Malaysia antara 1984 – 1997. Indikator yang dipakai untuk melakukan pengukuran kinerja bank Islam adalah profitability, liquidity, risk and solvency dan commitment to community.
Studi ini membuat perbandingan kinerja Bank Islam (Bank Syariah) dengan Bank Konvensional (Bank Umum atau Bank Komersial) di Indonesia. Pertama, Bank Islam dibandingkan dengan Bank Persero (Bank Pemerintah). Kedua, kinerja Bank Islam dibandingkan dengan Bank Asing. Ketiga, kinerja dibandingkan dengan Bank Konvensional yang terdiri dari 145 bank (Industri Bank). Analisis mengenai kinerja antar-bank ini, pertamakali dilakukan Sabi (1996). Dalam pasar keuangan yang sangat kompetitif, kinerja suatu bank dapat lebih baik difahami dengan menggunakan analisis antar bank (Samad dan Hassan, 2000).
Studi ini menggunakan 9 rasio keuangan untuk kinerja bank. Rasio-rasio ini dikelompokkan dalam empat kategori, yaitu: a. profitability ; b. liquidity; c. risk and solvency; d. commitment to community.

a. Profitability Ratios :

Profitability dapat diukur menggunakan empat kriteria :
1. Return on asset (ROA) = Laba sebelum pajak dalam 12 bulan terakhir / Rata-rata Aktiva dalam periode yang sama (sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 30 April 1997)
2. Return of equity (ROE) = Laba sebelum pajak dalam 12 bulan terakhir / Rata-rata Modal dalam periode yang sama (sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 30 April 1997).
ROA dan ROE merupakan indicator pengukuran efisiensi of manajerial (Ross (1994), Sabi (1996), Hassan (1999) and Samad (1998). ROA merupakan pendapatan bersih per unit suatu aset, yang menunjukkan bagaimana sebuah bank dapat melakukan konversi aset menjadi pendapatan bersih. Semakin tinggi rasio ROA semakin baik kinerja bank tersebut. Demikian halnya, ROE merupakan net earnings per unit equity capital. Semakin tinggi rasion ROE semakin baik kinerja manajerial bank tersebut.
3. Income expense ratio (IER) = Pendapatan Operasional dalam 12 bulan terakhir / Biaya operasional dalam periode yang sama (sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 30 April 1997).
IER merupakan indikator efisiensi biaya dalam menghasilkan pendapatan. Semakin tinggi IER semakin tinggi efisiensi biaya untuk mendapat pendapatan, yang berarti pula semakin tinggi kinerja bank tersebut (Samad dan Hassan, 2000).
4. Net Interest Margin (NIM) = Pendapatan Bunga Bersih / Rata-rata Aktiva
Produktif (untuk Bank Konvensional, sesuai Surat
Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 30
April 1997)
Non Net Interest Margin (NIM) = Pendapatan Non Bunga Bersih / Rata-rata
Aktiva Produktif (untuk Bank Islam)
Semakin tinggi NIM suatu Bank, semakin tinggi margin pendapatan bank

b. Liquidity Ratios.

Bank dan lembaga keuangan berbagi resiko likuiditas, karena transaksi deposito dan tabungan dapat dilakukan setiap saat. Dengan demikian, pendeknya waktu dapat menyebabkan masalah pada likuiditas (Samad dan Hassan, 2000).
Likuiditas dapat diukur menggunakan criteria sebagai berikut :
1. Loan deposit ratio (LDR) = Kredit / Dana yang diterima. (Untuk bank konvensional, (sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 30/2/UPPB tanggal 19 Maret 1997).
Financing deposit ratio (FDR) = Financing / Dana yang diterima (Untuk bank
Semakin tinggi LDR/FDR mengindikasikan bahwa sebuah bank membuat lebih
menekankan keuangannya pada pembuatan hutang/pembiayaan yang telalu
banyak. Semakin kecil LDR/FDR semakin baik likuiditas bank tersebut.
CAR yang tinggi mengindikasikan bahwa bank mempunyai asset yang likuid jangka panjang. Bank Indonesia memberikan ketentuan minimal CAR 8 %.

c. Risk and Solvency Ratios

Sebuah bank dikatakan mampu membayar hutangnya (solvent) jika total nilai asetnya lebih besar dari liabilitasnya. Bank menjadi beresiko jika tidak solvent. Berikut ini yang umum digunakan untuk risk and insolvency.

1. Capital adequacy ratio (CAR) = (Modal Inti + Modal Pelengkap) / Aktiva tertimbang Menurut Resiko (ATMR).
Modal Inti terdiri dari Modal disetor dan Cadangan tambahan modal, sedangkan modal pelengkap terdiri dari revaluasi aktiva tetap, cadangan umum PPAP maksimal 1,25 % dari ATMR, modal pinjaman, pinjaman sub ordinasi maksimal 50 % dari modal inti dan peningkatan nilai penyertaan pada portofolio yang tersedia untuk dijual setinggi-tingginya sebesar 45 %.

2. Debt to total asset ratio (DTAR) = Hutang (Dana Pihak Ketiga) / total asset. DTAR mengindikasikan kemampuan keuangan sebuah bank untuk membayar kepada pemberi hutang. Semakin tinggi DTAR semakin tinggi suatu bank melibatkan diri dalam resiko bisnis.
3. Non Performing Financing (Loan) (NPF) = Collectibility / Total Credit (financing). Collectibility meliputi kualitas kredit (pembiayaan) kurang lancar, diragukan dan macet. Semakin tinggi nilai NPF mengindikasikan sebuah bank mepunyai resiko lebih tinggi.

d. Commitment to Community

1. Credit (Financing) to Total Asset Ratio (CTA) = (FTA) =
Kredit (pembiayaan) yang diberikan / Total Asset.
Semakin besar prosentase FTA semakin besar pula komitmen bank terhadap
pengembangan masyarakat. (commitment to community development). Hal ini
sesuai dengan yang dikemukakan Samad dan Hassan (2000).

Kinerja Bank Islam (Syariah) di Indonesia diukur dalam dua tahap. Tahap pertama membandingkan kinerja Bank Islam dengan Bank Persero dan membandingkan kinerja Bank Islam dengan Bank Asing yang beroperasi di Indonesia. Tahap kedua, membandingkan kinerja Bank Islam dengan seluruh Bank Umum atau Bank Konvensional yang ada di Indonesia (145 bank).
SPSS 11.5 for Windows digunakan dalam analisis. Dalam membadingkan antar kelompok Bank tersebut, digunakan Analisis Varian Satu jalan (One Way ANOVA) untuk menguji hipotesis nul (H0), yaitu kinerja bank Islam dengan Bank yang lain itu sama (tidak ada perbedaan yang berarti).
MSB / MSW digunakan untuk mengestimasi nilai F. Jika nilai F ini (F hitung) lebih besar dari nilai F kritis (F tabel), maka dikatakan Ho ditolak atau Ha yang diterima, artinya kinerja antara dua kelompok bank tersebut secara statististik tidak sama atau berbeda. Sebaliknya jika nilai F ini (F hitung) lebih kecil dari nilai F kritis (F tabel), maka dikatakan Ho diterima Ha ditolak, artinya kinerja antara dua kelompok bank tersebut secara statististik sama atau tidak berbeda.

3. Analisis data dan Hasil Empiris

Pada kategori profitabilitas, ANOVA menyarankan untuk menerima Ho untuk ROA dan ROE antara Bank Islam dengan Bank Persero, artinya ROA dan ROE Bank Islam tidak ada beda secara statistik dengan Bank Persero (Tabel 1). Dengan demikian kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam dengan Bank Persero tidak berbeda secara signifikan. Sedangkan perbandingan Bank Islam dengan Bank Asing, yaitu rata-rata ROA and ROE untuk Bank Islam masing-masing 1,884 % and 16,428 % sedangkan ROA and ROE untuk Bank Asing pada periode yang sama masing-masing 3,882 % dan 124,230 % (Tabel 2). ANOVA menyarankan untuk menolak Ho, atau menerima Ha dengan signifikansi secara statistik masing-masing pada tingkat 5 % dan 1 %, artinya kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam berbeda secara statistik dengan Bank Asing. Maka kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam kurang baik dibandingkan dengan Bank Asing. Perbandingan antara Bank Islam dengan Bank Umum untuk ROA dan ROE, ANOVA menyarankan untuk menerima Ho untuk ROA dan ROE antara Bank Islam dengan Bank Umum, artinya ROA dan ROE Bank Islam tidak ada beda secara statistik dengan Bank Umum (Tabel 3).. Dengan demikian kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam dengan Bank Umum tidak berbeda secara signifikan. Hasil ini sesuai dengan studi yang dilakukan Samad dan Hassan (2000) yang membandingkan kinerja antara Bank Islam dan Bank Konvensional di Malaysia.
Perbandingan Income Expense Ratio (IER) antara Bank Islam dengan Bank Persero dan Bank Umum, ANOVA menyarankan untuk menolak Ho, atau menerima Ha, artinya IER Bank Islam berbeda secara statistik dengan Bank Persero dan Bank Umum. Rata-rata IER untuk Bank Islam 1,220 sedangkan IER untuk Bank Persero dan Bank Umum pada periode yang sama masing-masing 1,002 dan 1,098. Perbedaan ini signifikan secara statistik masing-masing pada tingkat 1 % dan 5 % (Tabel 1 dan Tabel 3).. Maka Bank Islam lebih efisien biaya untuk memperoleh pendapatan dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Umum. Meskipun demikian IER Bank Islam dibandingkan dengan Bank Asing, hasil dari ANOVA, menerima Ho, artinya tidak berbeda secara signifikan (Tabel 3) atau Bank Islam tidak lebih efisien biaya untuk memperoleh pendapatan dibandingkan dengan Bank Asing.
Perbandingan Net Non Interest Margin (NIM) Bank Islam dengan Net Interest Margin (NIM) Bank Persero dan Bank Asing, ANOVA menyarankan untuk menerima Ho, maka Net Non Interest Margin (NIM) Bank Islam dengan Net Interest Margin (NIM) Bank Persero dan Bank Asing tidak berbeda secara signifikan (Tabel 1 dan Tabel 2).. Bank Islam lebih baik daripada Net Interest Margin (NIM) Bank Umum. Maka margin pendapatan Bank Islam dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Asing tidak berbeda secara signifikan. Namun demikian, NIM Bank Islam dibandingkan dengan NIM Bank Umum, ANOVA menyarankan untuk menolak Ho, menerima Ha yang berarti NIM Bank Islam dan NIM Bank Umum berbeda secara signifikan. Rata-rata NIM untuk Bank Islam 5,774 % sedangkan NIM untuk Bank Umum pada periode yang sama masing-masing 3,772%. Perbedaan ini signifikan secara statistik pada tingkat 5 % (Tabel 3). Maka margin pendapatan Bank Islam lebih baik dibandingkan dengan Bank Umum.
Pada kategori likuiditas, Loan / Financing Deposit Ratio (LDR/FDR) Bank Islam dibandingkan dengan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum berbeda secara signifikan (menolak Ho). Rata-rata FDR untuk Bank Islam 98.126 % sedangkan LDR untuk Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum pada periode yang sama masing-masing 34.738 %, 53.248 % dan 41.288 %. Perbedaan ini signifikan secara statistik masing-masing pada tingkat 1 % ((Tabel 1, Tabel 2 dan Tabel 3). Dengan demikian Bank Islam kurang likuid dibandingkan dengan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum. Hal ini justru berbeda dengan studi yang dilakukan Samad dan Hassan (2000) yang membandingkan kinerja likuiditas antara Bank Islam dan Bank Konvensional di Malaysia, bahwa likuditas Bank Islam lebih baik dibandingkan dengan Bank Konvensional, karena Bank Islam memelihara likuditas lebih baik dibandingkan dengan Bank Konvensional. Sebaliknya di Indonesia, Bank Islam memelihara likuiditas kurang baik dibandingkan dengan Bank Konvensional (Bank Umum) atau berarti pula Bank Islam mempunyai kemampuan menyalurkan dana lebih baik dibandingkan dengan Bank Konvensional.
Sedangkan Capital Adequacy ratio (CAR) Bank Islam Islam berbeda dari Bank Asing (menolak Ho). Rata-rata CAR untuk Bank Islam 26.314 % sedangkan CAR untuk Bank Bank Asing 17.490 %, berbeda secara signifikat pada tingkat 10 %, artinya Bank Islam Islam mempunyai kecukupan modal lebih baik daripada Bank Asing (Tabel 2), tetapi CAR Bank Islam tidak berbeda secara signifikan dengan CAR Bank Persero dan Bank Umum (Tabel 2 dan Tabel 3). atau Bank Islam mempunyai kecukupan modal yang tidak berbeda atau mempunyai likuiditas jangka panjang tidak berbeda dengan Bank Persero dan Bank Umum.
Pada kategori Risk and Solvency, Debt to total asset ratio (DTAR) Bank Islam tidak berbeda dengan DTAR Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum (menerima Ho), dapat dilihat pada Tabel (Tabel 1, Tabel 2 dan Tabel 3). Dengan demikian kemampuan keuangan Bank Islam untuk membayar kepada pemberi hutang atau melibatkan diri dalam resiko bisnis dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum tidak berbeda.
NPL Bank Islam juga tidak berbeda secara signifikan dibandingkan dengan NPL Bank Persero dan Bank Umum (menerima Ho) atau berarti pula resiko Bank Islam tidak berbeda secara signifikan dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Umum (Tabel 1 dan Tabel 3)., tetapi berbeda (menolak Ho) dengan Bank Asing pada tingkat sinifikansi 1%. Rata-rata NPL untuk Bank Islam 5.110 % sedangkan NPL untuk Bank Asing 11.193 % (Tabel 2). Maka Bank Asing mempunyai resiko lebih tinggi dibandingkan dengan Bank Islam.
Pada kategori commitment to community, Financing Total Asset Ratio (FTA) Bank Islam lebih baik dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum. Rata-rata FTA untuk Bank Islam 75.762 % sedangkan FTA untuk Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum pada periode yang sama masing-masing 29.460 %, 45.508 % dan 37.964 %, berbeda secara signifikan masing-masing pada tingkat 1 % (Tabel 1, Tabel 2, dan Tabel 3).. Hal ini berbeda dengan yang ditemukan Samad dan Hassan (2000) pada studi perbandingan kinerja Bank Islam dengan Bank Umum di Malaysia, yang menyatakan bahwa komitmen antara Bank Islam dan Bank Konvensional adalah sama. Hal ini berarti Bank Islam di Indonesia lebih berkomitment terhadap pengembangan masyarakat dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum.

4. Kesimpulan dan Saran

Berdasarkan hasil analisis dapat disimpulkan bahwa kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam dengan Bank Persero dan Bank Umum tidak berbeda secara signifikan. Sedangkan perbandingan kinerja dan kinerja manajerial Bank Islam kurang baik dibandingkan dengan Bank Asing.
Bank Islam lebih efisien biaya untuk memperoleh pendapatan dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Umum. Meskipun demikian Bank Islam tidak lebih efisien biaya untuk memperoleh pendapatan dibandingkan dengan Bank Asing.
Margin pendapatan Bank Islam dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Asing tidak berbeda secara signifikan. Namun demikian, margin pendapatan Bank Islam lebih baik dibandingkan dengan Bank Umum.
Pada kategori likuiditas, Bank Islam kurang likuid dibandingkan dengan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum Bank Islam Islam mempunyai kecukupan modal lebih baik daripada Bank Asing, tetapi CAR Bank Islam tidak berbeda secara signifikan dengan CAR Bank Persero dan Bank Umum atau Bank Islam mempunyai kecukupan modal yang tidak berbeda dengan Bank Persero dan Bank Umum.
Pada kategori Risk and Solvency, kemampuan keuangan Bank Islam untuk membayar kepada pemberi hutang atau melibatkan diri dalam resiko bisnis dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum tidak berbeda. Bank Islam tidak berbeda secara signifikan dalam resiko kemacetan hutang dibandingkan dengan Bank Persero dan Bank Umum., tetapi Bank Islam mempunyai resiko kemacetan lebih kecil dibandingkan dengan Bank Asing.
Pada kategori commitment to community, Bank Islam lebih berkomitment terhadap pengembangan masyarakat dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum.
Dengan terbuktinya Bank Islam lebih berkomitment terhadap pengembangan masyarakat dibandingkan Bank Persero, Bank Asing dan Bank Umum, maka Pemerintah untuk terus mendukung perkembangan Bank Islam di Indonesia dengan membuat kebijakan yang memberikan peluang lebih besar untuk Bank Islam.
Studi lebih lanjut dari ini pelu dilakukan, misalkan studi tentang pengaruh kinerja Bank Islam terhadap kesejahteraan masyarakat. Studi teantang pengaruh Kebijakan Pemerintah terhadap kinerja Bank Islam.

Table 1

Performance Measure Bank Islam Bank Persero F-value
I. Profitability
1. ROA 1,824 % 1,872 % 0,008
2. ROE 16,428 % 21,336 % 0,572
3. IER 1,220 1,002 22,567***
4. NIM 5,774 % 4,042 % 0,162
II. Liquidity
6. LDR 98,126 % 34,738 % 52,964***
III.Risk and Solvency
7. CAR 26,314 % 17,372 % 2,846
8. DTAR 66,304 % 67,690 % 0,077
9. NPL 5,110 % 8,990 % 2,501
IV. Commitment to
10.FTA 75,762 % 29,460 % 95,681***

* Difference in means : Significant at 10 %
** Difference in means : Significant at 5 %
***Difference in means : Significant at 1 %

Table 2

Performance Measure Bank Islam Bank Asing F-value
I. Profitability
1. ROA 1,824 % 3,882 % 9,738**
2. ROE 16,428 % 124,230 % 21,153***
3. IER 1,220 1,174 0,656
4. NIM 5,774 % 4,144 % 0,127
II. Liquidity
5. LDR 98,126 % 53,248 % 27,816***
III.Risk and Solvency
6. CAR 26,314 % 17,490 % 4,311*
7. DTAR 66,304 % 73,830 % 2,631
8. NPL 5,110 % 11,193 % 11,193***
IV. Commitment to Community
9. FTA 75,762 % 45,508 % 47,866***

* Difference in means : Significant at 10 %
** Difference in means : Significant at 5 %
***Difference in means : Significant at 1 %

Table 3

Performance Measure Bank Islam Bank Umum F-value
I. Profitability
1. ROA 1,824 % 1,834 % 0,000
2. ROE 16,428 % 27,966 % 2,505
3. IER 1,220 1,098 6,460**
4. NIM 5,774 % 3,722 % 3,837*
II. Liquidity
5. LDR 98,126 % 41,288 % 38,597***
III.Risk and Solvency
6. CAR 26,314 % 19,328 % 2,321
7. DTAR 66,304 % 73,822 % 2,514
8. NPL 5,110 % 10,880 % 5,396**
IV. Commitment to Community
9. FTA 75,762 % 37,964 % 85,797***

* Difference in means : Significant at 10 %
** Difference in means : Significant at 5 %
***Difference in means : Significant at 1 %


Akkas, Ali, (1996), “Relative Efficiency of the Conventional and Islamic Banking System in Financing Invenstment,” Unpublished PH,d, Dissertation, Dhaka University,

Algaoud, Latifa M and Lewis, Mervyn K, (2001), “Islamic Banking”, Edward Elgar, Massachusetts,

Arif, Mohammad, (1989), “Islamic Banking in Malaysia:Framework, performance and lesson”, Journal of Islamic Economics, vol,2, No,2

Dewany, Tarek El, (2003), “The Problem With Interest”, London,

Dirrar, E,Elbeid, (1996), “Economics and Financial Evaluation of Islamic Bankking Operations:A case of Bank Islam Malaysia 1983-1995”,Unpublished paper,UIA,

Haron, Sudin (1996), “The Effects of Management Policy on The Performance of Islamic Banks”, Asia Pacific Journal of Management, Vol 13, No, 2: 63-76

Hassan, M,Kabir (1999),”Islamic Banking in Theory and Practice: The Experience of Bangladesh,”Managerial Finance, Vol,25,Vol,5:60-113,

Hassan, M, Kabir and Samad, Abdus (2000) “The Performance of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997: An Exploratory Study ” International Journal of Islamic Financial Services Vol,1,No,3,

Saeed, A,(1996), “Islamic Banking and Interest”, Leiden, EJ, Brill,

Sum, Wong Choo,(1995),”Bank Islam Malaysia:Performance Evaluation”,Al-Harran Saad Abdul Satter(ed, :eading Issues in Bnaking and Finance,PJ,Pendaduk Publication,

Tan,M,Koh,Cand Low C,(1997),”Stability in Financial ratios:A study of listed companies in Singapore”,Asia Review of Accounting,vol,5,No,1,

Sabi,Manijeh,(1996),”Comparative Analaysis of Foreign and Domestic Bank Operation in Hungary”, Journal of Comparative Economics,vol,22,pages (179-188)

Samad,Abdus,(1999,”Comparative Efficiency of the Islamic Bank Malaysia vis-à-vis conventional banks”,Journal of Economics and Management,vol,7,No,1,

Meinster,David amd Elyasian, Elyas (1994) “An Empirical test of Test of Association between Production and Financial Performance: The case of Commercial banking industry”, Apllied Financial Economics, vol,4,pages 55-59,

Putnam, B,H, (1983),”Concept of Financial Monetary”, Federal Reserve Bank of Atlanta Economics Review, pages 6-13,

Spindler, Andrew et,Al (1991),”The Performance of Ibternationally Active Banks and Securities Firms based on conventional measure of competitiveness, In Federal Reserve Bank,NY,

Yawer, Nick (2002), “Islamic Banking & Finance Conference”, Washinton DC, The Islamic Free Market Intitution,

Manajemen Style

August 22, 2010 Leave a comment

Dari Dustur Rabbani
“ Hai anak Adam, pakailah pakaianmu yang indah di setiap (memasuki) mesjid, makan dan minumlah, dan janganlah berlebih-lebihan. Sesungguhnya Allah tidak menyukai orang-orang yang berlebihan “
(QS al-A’raaf 31)

Manajemen style adalah bagian dari sebuah inovasi (baca: tathawwur,-peny) yang teraplikasikan dalam seni berda’wah (baca: fiqh da’wah,-peny). Penyusun ingin mengutip sebuah pernyataan yang sangat bagus dari sebuah tulisan Akh Afwan Riyadi, ” Strategi dakwah ini dalam kaidah syar’i masih berupa sesuatu yang normatif, sehingga diperlukan pengayaan-pengayaan sebagai manifestasi aplikatif untuk merealisasikannya ”1.
Masyarakat Islam saat ini tengah menunggu kiprah para kader dakwah dalam membawa mereka (masyarakat) ke arah kebaikan dan perbaikan. Masyarakat tersebut terbagi ke dalam beberapa golongan. Ada golongan2 simpati, ragu-ragu, penentang, masyarakat kota, desa, kolot, moderat, pengusaha, birokrat, pedagang, pengamen, pengemis, bahkan-maaf- pelacur dan preman. Yang sudah tentu dalam setiap bagiannya, diperlukan strategi yang beda untuk ’menaklukkannya’ plus tangan-tangan terampil, kepala-kepala bijak dan hati-hati yang lembut untuk mendukungnya.
Oleh karenanya, kecerdasan seorang da’i yang bijak dalam menyampaikan kebenaran sangatlah dibutuhkan, seorang da’i yang menurut Ustadz Arifin Ilham adalah3 pribadi yang selalu berbaik sangka, tidak sinis, tidak pesimis dan suka memvonis. Semua itu agar seruan yang disampaikan mampu menghujam ke dalam relung hati dan tidak sekedar mampir di permukaannya.

Bingkai pemikiran
Sebelum penyusun membahas topik sebenarnya, penyusun ingin sekedar memaparkan sekelumit kaidah yang dijadikan sebagai pijakan dalam pembahasan ini. Sebagaimana kita ketahui bersama bahwa, umat kontemporer (baca: Ikhwah,-peny) haruslah memiliki pemahaman yang benar akan agamanya. Pemahaman yang tidak sekedar catatan di atas kertas atau hapalan di dalam kepala tapi justru lemah di tataran operasional. Pemahaman akan perlunya pengembangan yang berdasar pada keaslian yang ada pada dakwah ini. Sehingga mereka tidak salah kaprah dalam memperjuangkannya.
Maka dari itulah, Imam Asy-Syahid menjelaskan ada dua hal yang menjadi bagian dari manhaj dakwah ini, yakni Tsawabit (sesuatu yang tetap) dan Mutaghayyirat (sesuatu yang senantiasa berubah). Adapun Ustadz Musyaffa Ahmad Rahim Lc. mengatakan bahwa ” Orisinalitas (ashalah) sebenarnya membutuhkan pengembangan (tathawwur) agar mampu mengikuti perkembangan jaman, dan tathawwur tidak boleh ngawur, akan tetapi harus berangkat dari ashalah agar tetap berada pada ash-shiraatal mustaqiim ” 4.
Tarbiyah, sebagaimana salah satu maknanya yang berarti berkembang atau bertambah5, tentunya juga menghendaki adanya penyesuaian-penyesuaian dalam penyampaiannya kepada masyarakat. Seperti penegasan Rasulullah dalam sabdanya yang mulia,” Berdakwahlah dengan bahasa umatmu ”. Alloh pun menurunkan Al-Qur’an kepada bangsa ’Arab, dengan bahasa arab, dan perumpamaan-perumpamaan syurgawi (misalnya) seperti yang mereka pahami akan syurga6. Jadi, sebuah pertanyaan yang harus dijawab adalah, ” Sudahkah pemahaman itu kita miliki ? ”

Ekspansi, antara realita dan konsekuensi
Sebagaimana kita ketahui bersama, dakwah ini telah melalui fase ta’rif (pengenalan) dengan berbagai dinamikanya. Setelah fase ini dilakukan, terjadi pelebaran ruang bagi para simpatisannya yang sangat signifikan untuk dapat melihat dakwah ini lebih dekat. Momen inilah yang harus dimanfaatkan oleh para kader dakwah dan memperkenalkan fikrohnya dengan bahasa yang lebih bisa diterima oleh pendukungnya.
Ekspansi dakwah ini menempatkan posisi kita pada tempat yang strategis di masyakat. Bahkan bukan tidak mungkin, hal-hal sepelepun akan menjadi penilaian di masyarakat awam yang cenderung sebagai pengamat,-seperti baju koko, jilbab, cara shalat, kerapihan, dan lain-lain. Jadi, strategi yang cerdas sangat dibutuhkan dalam menghadapi hal-hal semacam ini. Karena apabila tidak ditanggapi dengan bijak, akan menjadikan imej dakwah menjadi turun. Meski sungguh janji Alloh tetaplah yang pasti akan menjadi jaminannya, QS 61:9.

Adaptasi gaya dalam pergaulan yang terbuka
Seperti yang telah penyusun jelaskan di atas, melebarnya ruang interaksi du’at dengan para objek dakwahnya, ‘memaksa’ para da’i tersebut untuk mau dan mampu beradaptasi dengan konstituennya secara proporsional dan profesional. Inilah yang dahulu dilakukan oleh Rasulullah paska Liqo-at awal mereka di kediaman Arqam dan Abil Arqam . Ungkapan-ungkapan yang sering terdengar,- seperti salah satunya, “ Hari gini belum kenal ikhwan akhwat ? ”-, seharusnya menyadarkan kita akan daya adaptasi yang jauh lebih berat, tanpa penghilangan keaslian dan kekhasan yang sudah ada dari jama’ah ini.
Alloh dengan firman-Nya, “ Sesungguhnya Kami Yang Menurunkan Al-Qur’an dan Kami pulalah Yang akan Menjaganya “, menyuratkan sebuah awal akan karakter yang ada dan yang telah dihasilkan haruslah dikedepankan dan dijadikan sebuah misi yang harus dimenangkan dalam memahami Islam yang integral ini.

Al-Qur’an telah memberi pedoman kepada manusia untuk mendayagunakan pakaian yang telah Alloh anugerahkan kepada hamba-Nya. Yaitu menutup aurat, dan untuk perhiasan khususnya jika hendak pergi ke masjid atau bertemu dengan sesama manusia. Pada dasarnya Islam memberikan kebebasan kepada umatnya dalam cara berpakaian, asal tidak menyalahi syari’at Islam7. Dalam hal ini, penyusun menganggap bahwa ikhwah sekalian sudah cukup paham dengannya, Insya Allah.
Alloh berfirman, “ Hai anak Adam, pakailah pakaianmu yang indah di setiap (memasuki) masjid,…” (QS Al-A’raaf 31).
Dalam ayat ini, Alloh memerintahkan kepada manusia untuk selalu mempergunakan pakaian yang bagus dan indah saat berinteraksi dengan Rabb-nya, atau dengan sesama manusia. Hal itu dilakukan semata-mata sebagai wujud rasa syukurnya kepada Alloh . ” Itu semua merupakan karunia dan nikmat Alloh kepada manusia kepada keta’atan kepada-Nya ”, (Tafsir Ibnu Katsir). Dalam hal ini, Rasulullah bersabda, “ Sesungguhnya bila kamu datang kepada saudara-saudaramu, maka patutkanlah kendaraan-kendaraanmu dan pakaian-pakaianmu sehingga kamu tampak seakan-akan bunga yang harum di antara manusia…” (HR Abu Daud dalam hadits Qais bin Basyir at-Taghlaby dari ayahnya tentang perkataan Abi Darda).

Style dan Produktivitas Tarbawy.
Saat ada seseorang yang menanyakan mengenai hal tersebut, maka yang terbersit dalam pikiran kita tentu saja adanya pemahaman seorang al-akh yang mendalam mengenai karakteristik dakwah8 itu sendiri. Dunia yang senantiasa berubah tentunya menuntut perubahan strategi pula dalam berda’wah, meski harus tetap menjaga orisinalitasnya. Sehingga, adalah sebuah hal yang lucu9, atau boleh dibilang kurang pas, bilamana dakwah telah menyentuh golongan seperti kaum pemusik misalnya, menggunakan,-dalam hal ini-, sorban, tasbih, jubah menjuntai, wajah yang sangar dan muatan seruannya bernada sinis dan langsung memvonis, walaupun itu bukanlah sesuatu yang salah, hanya saja kurang tepat mungkin. Bisa jadi, sebelum kita berbicara, objek tersebut sudah kabur duluan, Wallahu ‘alam.
Asy-Syahid Hasan al-Banna,-semoga Alloh merohmatinya-, mendatangi warung-warung kopi10, yang saat itu dianggap sebagai pusat kegiatan yang sia-sia. Walaupun di awal sambutan yang di dapat kurang hangat, namun dengan kegigihan Imam Al-Banna dan pertolongan Alloh , para tukang nongkrong itulah yang kelak menjadi pilar awal kebangkitan Islam di zaman kontemporer ini.
John T. Malloy dalam Dress for Success mengatakan11 bahwa penampilan (pakaian,-peny) adalah sebagai simbol penghargaan dan tanggung-jawab. Lebih lanjut, penampilan mampu mempengaruhi persepsi orang lain terhadap kita mengenai siapa diri kita. Meski itu bukanlah jaminan yang shahih.
Penyusun sendiri saat pernah bergabung dengan salah satu harakah islam12, pernah mengalami ‘penolakan’ yang halus dan berulang dari orang tua objek dakwah saat anaknya akan didakwahi oleh penyusun. Ini mungkin saja terjadi hanya karena penampilan penyusun yang,-mungkin-, kurang membaur, atau terlihat ‘berbeda’. Atau sebuah cerita dari seorang teman yang merasa ketakutan didakwahi oleh seorang ikhwan dari harakah yang lain karena belum-belum sudah melarang ini dan itu, menilai ini dan itu, dan sebagainya. Akibatnya adalah, teman penyusun tersebut menjadi antipati dan tidak simpati, dan cenderung menjauh saat ikhwan tersebut menjelaskan sebuah perkara. Wallahu ‘alam.

Batasan Berpakaian Menurut Islam
Dalam hal ini, penyusun percaya bahwa para pembaca yang budiman sudah mengerti dan paham mengenai batasan dan kriterianya. Namun tidak ada salahnya untuk dipaparkan disini, sekedar untuk pengingat. Adapun batasan atau kriteria itu antara lain13 :
1. Sebagai penutup aurat
2. Bagi laki-laki, diharamkan untuk memakai sutra
3. Diharamkan penampakan kebancian dan menyerupakan diri pakaian perempuan secara umum
4. Tawadhu’ dan tidak berlebihan
5. Kesucian dan kebersihan
6. Bentuknya yang bagus
7. Wangi alias parfuman donk. Karena Nabi dapat dikenali tidak lewat telapak kakinya, namun lewat aromanya.
8. Tidak menyamai pakaian orang kafir, misalkan:
• Terdapat tanda-tanda kebesaran musuh, salib misalnya.
• Mengandung gambar orang kafir.
• Mengandung tanda yang merusak dan ungkapan yang negatif.
9. Bagi wanita;
• menutup selain selain yang dikecualikan.
• Bukan berfungsi sebagai perhiasan.
• Kainnya tebal dan tidak tipis.
• Tidak diberi wewangian atau parfum.
• Bukan libas syuhrah (pakaian popularitas)
Mengenai poin nomor 4 di atas, Imam Syafi’i, semoga Allah merahmatinya, berkata dalam sya’irnya14,

Baguskanlah pakaianmu semampumu
sesungguhnya hal itu adalah perhiasan bagi laki-laki yang membuatmu agung dan mulia
Jauhilah pakaian kasar hanya karena ingin disebut tawadhu’
Alloh Maha Tahu apa yang kamu rahasiakan dan apa yang kamu simpan
baju barumu tak berbahaya bagimu, setelah kamu takut pada Ilahi dan menjauhi apa yang dilarang
pakaian hina takkan mengangkat kedudukanmu di sisi Alloh
bila kamu hamba yang berbuat dosa

Dandan ? Harus itu…
Nabi Muhammad sebagai manusia yang mulia telah mengajarkan kepada umatnya agar memiliki penampilan yang terbaik dalam kesehariannya. Kita tentu masih ingat akan apa yang Amirul Mukminin ’Umar bin Khaththab lakukan kepada seorang lelaki yang akan diminta cerai istrinya hanya karena penampilannya yang buruk15. Sehingga demi menengahinya, beliau menyuruh lelaki itu untuk berdandan dan merapikan penampilannya. Berikutnya? Wanita itu membatalkan tuntutannya.
Juga sebuah hadits yang menyuruh seorang sahabat untuk merapikan penampilannya saat akan tampil di muka umum. Kita juga ingat akan Abu Dujanah , sahabat mulia yang senantiasa memulai perangnya melawan musuh islam dengan merapikan sorbannya terlebih dahulu16, dan masih banyak lagi kisah yang lainnya.
Mari bersama kita ikuti penuturan dari Ustadz ‘Umar Tilmisani rahimahullah berikut ini17; ” Penampilan adalah refleksi keharmonisan antara warna-warna yang ada pada jas, kemeja, dasi, sapu tangan, kaos kaki dan warna sepatu…Kami, pemuda-pemuda ikhwan, seperti yang biasa dikatakan, adalah pendeta-pendeta di malam hari dan satria-satria gagah di siang hari. Malam harinya kami beribadah dan memperbaiki hubungan kami dengan Alloh. Siang harinya kami tampil berani, dandy, dan selalu berbuat sesuatu yang mendatangkan manfaat bagi kaum muslimin serta menempatkannya secara benar dalam masyarakat dimanapun kami berada “. Subhanalloh, bukankah penampilan itu adalah sesuatu yang tidak main-main ?
Kalaupun hujjah mereka adalah untuk tawadhu’, bisa jadi itu kurang tepat, bilamana yang dihadapinya adalah umat yang belum paham18. Atau malah, itu bisa terjebak dalam Riya’ agar dibilang tawadhu’. Adapun bila penampilan yang baik itu sebagai wujud syukur kita kepada Alloh , maka itulah sebaik-baik amalan. Rasulullah bersabda,” Apabila Alloh memberimu harta, hendaklah kamu memperlihatkan bukti nikmat Alloh atas kamu dan buktikan bahwa kamu memuliakan Alloh ”. (HR Abu Dawud).

Sebuah Otokritik
Ustadz Ahmad Karzun dalam Adab Berpakaian Pemuda Islam menekankan kepada seluruh mukmin akan pentingnya memilih pakaian dalam menjalani kesehariannya. Berikut kutipannya, “ Adalah sangat penting memilih pakaian yang sesuai bagi manusia untuk menutup auratnya dan untuk menampakkan perhiasannya di hadapan masyarakat. Pakaian merupakan ungkapan perasaan hati, pancaran tingkah laku, bahkan pola pikir pemakainya. Masyarakat umum akan dapat mengetahui kepribadian seseorang dengan mengamati kepribadian seseorang dengan mengamati pakaian yang dikenakannya. Kepribadian tersebut meliputi akhlaqnya, jabatannya maupun karakternya. Orang memang lebih mudah dan lebih cepat menyimpulkan kepribadian seseorang dengan melihat pakaiannya ”. 19
Oleh karenanya, seorang ikhwah yang paham, akan mementingkan penampilannya (salah satunya) bilamana ia akan bertemu dengan khalayaknya. Tentunya penampilan yang sesuai dengan urgensi dan kapasitas pertemuan itu. Bukanlah sebuah hal yang baik, bilamana ada seorang ikhwah yang memiliki kedudukan yang baik di masyarakat tapi melalaikan aspek jasadinya, dalam hal ini penampilan. Mari kita simak penuturan Ibnul Qayyim20 dalam Zaadul Ma’ad, “ Nabi untuk setiap tempat, mengenakan apa yang sesuai “.
Mengenai ketawadhu’an, Rasulullah juga menekankan akan pentingnya hal tersebut, sebagaimana sabdanya, ” Barangsiapa meninggalkan satu jenis pakaian karena tawadhu’ kepada Alloh, sedang di mampu untuk memiliki pakaian tersebut, maka Alloh akan memanggilnya nanti di hari kiamat di antara makhluk-makhluk. Bila ia memilih perhiasan yang diinginkannya, maka Alloh akan memberikannya ”. (HR Tirmidzi). Yang dimaksud dengan tawadhu’ ini adalah bukan berarti memakai pakaian yang jelek (hina) sehingga dihina manusia21. Subhanalloh.

Khatimah : Penyimpangan dari Tujuan
Penyimpangan dari tujuan adalah merupakan penyimpangan yang paling berbahaya dan paling dahsyat daya hadangnya terhadap tarbiyah. Oleh karenanya, setiap murabbi harus memahami bahwa tujuan yang harus dicapai di jalan dakwah adalah Alloh . Jauhnya atau menyimpangnya seorang ikhwah dari tujuan itu, walaupun ’kecil’, akan menghadapkan manhaj tarbiyah pada cacat yang berbahaya.
Riya’, ghurur, congkak, merasa tinggi, ambisi duniawi, dan sebagainya adalah merupakan penyakit hati yang dapat menyimpangkan penderitanya dari tujuan. Maka hancurlah amalnya dan gugurlah pahalanya karena rusaknya niat dan hilangnya keikhlasan.
Yang disebut penyimpangan dari tujuan tidak harus dalam bentuk orientasi terhadap kepentingan-kepentingan dunia secara utuh. Sekadar adanya penyimpangan kecil misalnya dalam persepsi atau dalam amal, maka itu sudah cukup untuk menghambat manhaj tarbiyah yang benar. Wallahu ’alam. 

Berikut ini adalah sebuah kisah yang patut kita renungkan22

Midun, sebut saja demikian. Ia sudah cukup lama mengikuti proses tarbiyah. Midun memiliki halaqah yang cukup sehat. Ini bisa dilihat dari frekuensi pertemuannya yang cukup rutin dan jarang terputus-putus. Begitu pula kehadirannya, Midun dikenal sebagai anggota yang paling jarang absen. Rekan-rekan halaqah-nya pun tergolong ikhwah-ikhwah kelas berat. Kebanyakan mereka adalah tokoh kampus atau masyarakat.
Namun akhir-akhir ini ada perangai Midun yang berubah sejak dia lulus dari kuliahnya. Kini Midun tampak lebih gaul dan trendy. Apalagi sejak ia diterima di salah satu perusahaan bonafid di Jakarta, penampilannya menjadi lebih ‘metroseksual’.
Bukan hanya itu, kegemarannya pun kini mulai bergeser. Kalau dulu lebih suka mengoleksi kaset nasyid atau murottal, kini ia lebih suka mendengarkan kaset-kaset yang lebih nge-pop atau nge-rock. Bahkan beberapa kaset tersebut sudah mampir di kamarnya. Bila dulu lebih sering mengisi waktu malamnya dengan mengaji atau ikut kajian, kini dia lebih sering nongkrong di kafe bersama rekan-rekan kerjanya. Atau bahkan sekali-kali ikut juga nge-dugem, yang dikenal sebagai tempat mengumbar maksiat.
Gaya Midun ini mampu ditutupinya di hadapan Murabbi dan rekan-rekan halaqah-nya. Midun, di hadapan mereka, tetaplah seorang Midun yang tidak pernah bermasalah dalam hal kehadiran.
Kok bisa! ”Bagaimanapun, ane gak mau dibilang ikhwan futuris (Ikhwan yang futur,-peny) ”, begitu mungkin batinnya. Yang pasti, Midun tidak berniat menghilangkan status ‘ikhwah’nya di kalangan ikhwan yang lain. Karena bagaimanapun juga, menurutnya, pangkat ‘ikhwah’ itu masih amat berguna baginya. “Ya, paling nggak, peluang untuk mendapatkan akhwat sebagai istri masih besar “, barangkali itu semboyannya dalam hati.
Yah…semoga saja dia tidak mendapatkan akhwat yang suka nge-dugem juga.

Catatan kaki
Silahkan lihat di Majalah Al-‘Izzah Edisi no.06/Th.4/1-31 Juli 2004.
2 Silahkan baca Risalah Pergerakan Ikhwanul Muslimin Jilid I halaman 31-33, Imam Hasan Al-Banna
3 Taushiyah ini penyusun dapatkan dari Nasyid yang berjudul ’Tombo Ati’ dalam Album Taushiyah, Dzikir, Nasyid, Ustadz Arifin Ilham.
4 Penyusun mengusulkan untuk membaca buku Tarbiyah Menjawab Tantangan, halaman 38.
5 Ushulut Tarbiyah, Ustadz DR Abdurrahman an-Nahlawi halaman 12, Ibid.
6 Kembali penyusun menyarankan untuk membaca buku Berinteraksi Dengan Al-Qur’an, karya al-‘Allamah asy-Syaikh DR Yusuf Qaradhawy terbitan Gema Insani Press.
7 Tafsir Fi Zhilal, Sayyid Quthb. Lihat Adab Berpakaian Pemuda Islam, Ahmad Hasan Karzun, hal. 24.
8 Untuk lebih memperjelas mengenai masalah ini, penulis menyarankan para pembaca yang budiman untuk membaca buku yang berjudul Fikih Dakwah Jilid I karya Syaikh Musthafa Masyhur halaman 6-12, terbitan Al-I’tishom.
9 Maaf bila ungkapan ini dirasa kurang pantas dimunculkan. Hanya saja ini merupakan sebuah kritisi dari penyusun akan kondisi dakwah yang jumud , terkesan emosional dan kurang kontekstual. Ini dikarenakan ,-sungguh-, ilmu penyusun masih sangat dangkal. Wallahu ’alam.
10 Untuk yang kedua kalinya penyusun menyarankan kepada para pembaca yang budiman untuk membaca buku Risalah Pergerakan Ikhwanul Muslimin dan juga Memoar Hasan al-Banna Untuk Da’wah dan Para Da’inya. Keduanya merupakan karya dari Imam Syahid Hasan al-Banna, dan sama-sama diterbitkan oleh ERA Intermedia.
11 John T. Malloy, Dress for Success. Lihat Perilaku Organisasi, Anies S.M. Basalamah, halaman 177.
12 Penyusun tidak berniat menjelekkan atau mengomentari secara sinis mengenai cara harakah tersebut berdakwah, hanya saja ini sebagai sebuah pelajaran,-bagi penyusun khususnya-, akan pentingnya sebuah penampilan saat berdakwah. Wallahu ’alam.
13 Silahkan lihat di buku yang berjudul Kudung Gaul Berjilbab Tapi Telanjang, karya Abu Al-Ghifari halaman 51-61, dan Adab Berpakaian Pemuda Islam, Ahmad Hasan Karzun dari awal sampai habis.
14 Silahkan lihat dalam buku Adab Berpakaian Pemuda Islam, halaman 126-127.
15 Kepada para pembaca yang budiman silahkan membaca kisahnya di buku Nikmatnya Pacaran Setelah Pernikahan karya Salim A. Fillah, terbitan Pro U-Media.
16 Tak bosan-bosannya penyusun menyarankan untuk membaca sebuah buku yang sangat bagus yang berjudul Sirah Nabawiyah karya Syaikh Shafiyyur-rahman al-Mubarakfury. Cerita ini ada di dalam kitab tersebut.
17 Silahkan lihat dalam Bukan Sekadar Kenangan, ’Umar Tilmisani halaman 54-55.
18 Di beberapa daerah, ada masyarakat yang mementingkan penampilan dibandingkan kemampuan. Wallahu ‘alam.
9 Adab Berpakaian Pemuda Islam, hal 26-27.
20 Silahkan lihat dalam Zaadul Ma’ad, Ibnu Qayyim halaman 100.
21 Op.cit. hal 93. Lihat juga dalam Zaadul Ma’ad halaman 109.
22 Majalah Al-‘Izzah Edisi no. 06/Th. 4/ 2004/1-31 Juli 2004 halaman 19.

Sumber inspirasi penyusun dalam makalah ini

Alloh berfirman, ” Bacalah, dengan Nama Tuhanmu Yang Menciptakan..” (QS al-‘Alaq ayat 1)

1. Al-Qur’an al-Kariim dan terjemahannya.
2. Adab Berpakaian Pemuda Islam, Ahmad Hasan Karzun, Darul Falah.
3. Tsawabit Dalam Manhaj Gerakan IKhwan, Jum’ah Amin ’Abdul ’Aziz, Asy-Syaamil Press.
4. Risalah Pergerakan Ikhwanul Muslimin Jilid I, Hasan al-Banna, ERA Intermedia.
5. Tarbiyah Menjawab Tantangan, Tim Penulis , Rabbani Press.
6. Fikih Dakwah Jilid I, Syaikh Musthafa Masyhur, I’tishom.
7. Memoar Hasan Al-Banna Untuk Dakwah dan Para Da’inya, Hasan al-Banna, ERA Intermedia.
8. Berinteraksi Dengan Al-Qur’an, DR. Yusuf Qaradhawy, Gema Insani Press.
9. Nikmatnya Pacaran Setelah Pernikahan, Salim A. Fillah, Pro U-Media.
10. Gue Never Die ! Kerenkan Diri Trus Nikah Dini, Salim A. Fillah, Pro U-Media
11. Perilaku Organisasi, Anies S.M. Basalamah, Usaha Kita.
12. Zaadul Ma’ad, Ibnul Qayim al-Jauziyah, Rabbani Press.
13. Bukan Sekedar Kenangan, ‘Umar Tilmisani, Rabbani Press.
14. Shirah Nabawiyah, Syaikh Shafiyyur-Rahman Al-Mubarakfury, Rabbani Press.
15. Buletin Tafakur, Edisi 316 Th. VII/ Jumadil Awal 1426 H/ Mei 2005, IKADI
16. Majalah Al-‘Izzah Edisi No. 06/Th. 4/ 2004.
17. Majalah Al-‘Izzah Edisi No. 04/Th. 4/ 2004.
18. Sumber-sumber lain yang tidak terdokumentasikan.

Penyusun yang fakir ’ilmu,
Ibnu Sa’id

Biodata Penyusun

Ibnu Sa’id atau Wahid Nugroho adalah putra pertama dari pasangan Nursa’id dan Warsiti. Kakak dari Aldino Soeharto ini lahir di Jakarta pada Rabu, 6 Agustus 1985. Saat ini penyusun tengah menyelesaikan studinya di Sekolah Tinggi Akuntansi Negara Spesialisasi Diploma Tiga Perpajakan. Sebelumnya, penyusun menuntaskan studinya di SMU Negeri 90 Petukangan Selatan, SLTP Negeri 245 Petukangan Utara dan SD Negeri 01 Petukangan Utara. Di samping kuliah, ikhwan yang memiliki hobi membaca ini juga aktif dalam berorganisasi, baik organisasi di lingkungan tempat tinggalnya maupun di kampus. Di lingkungannya, penyusun aktif dalam Pengajian Malam Jum’at Al-Faruq, dan sempat menjadi ketua pada tahun 2003-2004 yang lalu. Di kampus, ikhwan yang juga senang dengan es kelapa dan sate kambing ini aktif di Badan Legislatif Mahasiswa (2004- sekarang) sebagai ketua II, Ukhuwah Mahasiswa Muslim Pajak sebagai BPH (2003-2004) dan staf Bidang Dakwah (sekarang), Pjs Kadept Kastrat KAMMI Komsat Pondok Aren (2003- sekarang), staf ZISWAF MBM (sekarang) dan staf Kaderisasi MBM (2004- sekarang). Selain itu, ikhwan bertubuh gemuk yang juga anggota Tim Nasyid AZZAM ini juga menjadi Ketua Forum Komunikasi Alumni Rohis Alumni 90 atau FKAR (2003- sekarang). Sekarang, ikhwan yang masih single ini tinggal di Jalan Cipadu Raya (K.H. Wahid Hasyim Raya) Gg. H. Gojali RT 01 RW 005, No. 58 Jurangmangu Timur, Pondok Aren, Tangerang, Banten 15222, nomor telepon 0815 8434 5158.

Categories: Islamic Management


August 22, 2010 Leave a comment

RR. Kathrin Irviana*), Rita Nurmalina, **)
Arif Imam Suroso,**)

*) HSBC Amanah Indonesia
**) Manajemen dan Bisnis, Institut Pertanian Bogor


The purpose of this research is for identifying market segment and customer behavior toward Islamic Banking and its marketing implications in all regions of DKI Jakarta. The research was conducted on August – October 2008 in East, West, North, South and Central of Jakarta. The survey was conducted by doing face to face interview and questionaires distribution to 120 proportional responden. The analytical tools applied are analysis of cluster, factor & descriptive and using SPSS version 11.5 as the statistic’s tool. The result of this research for segmentation aspect showed the characteristics and size of each market segment of Islamic banks. The market segment consists of syariah loyalist, floating mass and conventional loyalist. From this research, floating mass segment has been showed that this segment is the most potential segment among others in DKI Jakarta regions due to it has the largest target market compared to syariah loyalist and conventional loyalist segments. However responden with Islam as their religion are still priority target market for Islamic banks since floating mass responden have been collected from Islamic’s responden dominantly with employees and entrepreneurs as the occupations. Further, market segment will be analyzed in relation with customers’ category, region of geography, religion and occupation. In customer behavior side, customers preferences and information resources toward Islamic banks will be the important factors which could influence customers behavior when choosing Islamic banks. The four factors influence customers in choosing Islamic banks are building physical’s appearance, ATM network, variety of products and profit rate. Both results of market segmentation and consumer behavior toward Islamic Banking are important factors for Islamic Banking in formulating marketing strategy.

Keyword : market segmentation, consumer behavior, islamic banking.
Latar Belakang
Sejarah berdirinya perbankan sya-riah dikarenakan dua alasan utama yaitu adanya pandangan bahwa bunga (interest) pada bank konvensional hukumnya haram dan dari aspek ekonomi dimana penyerahan resiko usaha terhadap salah satu pihak dinilai melanggar norma keadilan. Hadirnya bank syariah di Indonesia didorong oleh keinginan masyarakat Indonesia (terutama masyarakat Islam) yang berpandangan bahwa bunga bank adalah riba. Sejak tahun 1992, industri perbankan syariah di Indonesia mulai berkembang cukup pesat sampai dengan saat ini, bahkan diperkirakan akan terus berkembang pesat di masa yang akan datang. Bank Indonesia (2004) memperkirakan bahwa jumlah aset perbankan syariah dibandingkan seluruh jumlah per-bankan nasional mencapai 9,10% pada tahun 2011.
Hal ini didukung pula oleh terbitnya Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan yang secara eksplisit memperbolehkan operasional bank berdasarkan prinsip syariah baik bagi Bank Umum maupun Bank Perkreditan Rakyat. Era inilah yang menandai dimulainya sistem perbankan ganda (dual banking system) dalam sistem hukum perbankan di Indonesia, yaitu sistem perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Bahkan bank umum konvensional diperkenankan untuk membuka layanan syariah melalui islamic window dengan terlebih dahulu membentuk Unit Usaha Syariah (UUS).
Pertumbuhan ekonomi provinsi DKI Jakarta (termasuk Banten) yang tinggi dan menjadi penyumbang pertumbuhan ekonomi terbesar secara nasional, yaitu sebesar 26,4% pada tahun 2007. Berdasarkan data yang dikeluarkan oleh Bappeda DKI Jakarta (2008), kinerja perbankan di wilayah provinsi DKI Jakarta pada tahun 2007 juga menunjukkan peningkatan. Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai Rp 725,7 trilyun atau meningkat sebesar 13,6% dibandingkan tahun sebelum-nya. Komposisi DPK terbesar dalam bentuk deposito, yaitu sebesar Rp 401,8 trilyun atau 55,4% dari keseluruhan DPK. Nilai kredit yang disalurkan juga mengalami peningkatan sebesar 26,4% dengan nilai kredit yang telah disalurkan sebesar Rp 503,8 trilyun. Oleh karena itu, DKI Jakarta meru-pakan provinsi yang memiliki pangsa pasar perbankan terbesar di Indonesia sehingga dibutuhkan informasi berbasis pasar yang dapat digunakan sebagai pertimbangan dalam merancang strategi pengembangan sistem perbankan sya-riah yang tepat dan disesuaikan dengan kebutuhan masyarakat.
Perumusan Masalah
Bagaimana segmen pasar perbankan syariah di wilayah provinsi DKI Jakarta ?
Bagaimana preferensi dan sumber informasi nasabah tentang bank syariah ?
Apakah faktor-faktor yang mem-pengaruhi responden dalam memilih bank syariah ?
Bagaimana formulasi strategi pema-saran bagi industri perbankan sya-riah sesuai dengan segmentasi pasar dan perilaku nasabah terhadap bank-bank syariah yang akan/telah ber-operasi di wilayah penelitian ?
Tujuan Penelitian
1. Menganalisis segmen pasar per-bankan syariah di Provinsi DKI Jakarta.
2. Menganalisis preferensi dan sumber informasi nasabah tentang bank syariah.
3. Menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi responden memilih bank syariah.
4. Menyusun formulasi strategi pemasaran bagi industri perbankan sya-riah sesuai dengan segmentasi pasar dan perilaku nasabah terhadap bank- bank syariah yang akan/telah ber-operasi di wilayah penelitian.
Manfaat Penelitian
Dapat menjadi literatur bagi kepentingan akademisi, praktisi dan regulator yang ingin mema-hami tentang segmentasi dan perilaku nasabah terhadap bank syariah
Mampu memberikan rekomenda-si strategi pemasaran perbankan syariah sesuai dengan segmentasi pasar beserta dengan karakteristik dan perilaku nasabahnya.
Mampu memberikan informasi yang dapat digunakan dalam me-rancang program pengembangan perbankan syariah yang sesuai dengan masyarakat wilayah DKI Jakarta. Dan secara nasional sebagai informasi untuk pemetaan potensi masyarakat dalam pengembangan bank syariah di Indonesia.
Ruang Lingkup Penelitian
Dibatasi pada analisis segmentasi pasar dan perilaku nasabah perbankan yang dihubungkan dengan karakteristik demografi masyarakat terhadap lembaga perbankan syariah di wi-layah DKI Jakarta.

Riba secara bahasa bermakna ziyadah yang artinya adalah tambahan. Dalam pengertian lain, secara linguistik, riba juga berarti tumbuh dan membesar (Saeed, 1996). Antonio (1999) menyatakan bahwa menurut istilah teknis, riba berarti pengambilan tambahan dari pokok atau modal secara batil. Riba bukan hanya merupakan persoalan Islam saja, tetapi berbagai kalangan di luar Islam pun memandang serius persoalan ini.
Beberapa penelitian terdahulu yang mendasari penelitian ini adalah Karim Business Consulting (2005), melakukan penelitian tentang segmentasi dan perilaku nasabah terhadap bank syariah di Indonesia dengan pendekatan value graphic map dan service orientation. Penelitian ini menghasilkan tiga seg-mentasi pasar perbankan syariah, yaitu syariah loyalist, floating mass dan conventional loyalist. Pembagian seg-men pasar dilakukan dengan pendekatan kualitatif (Focus Group Discussion dan In Depth Interview).
Wijaya (2006), melakukan analisis segmen pasar dan perilaku nasabah terhadap bank syariah di wilayah Daerah Istimewa (DI) Yogyakarta de-ngan membagi segmen pasar perbankan syariah menjadi syariah loyalist, floating more syariah, floating less syariah dan conventional loyalist dengan analisis deskriptif, analisis fak-tor dan analisis klaster. Hasil penelitian menunjukkan bahwa segmen floating more syariah merupakan pasar sasaran yang paling potensial di wilayah DI Yogyakarta dibandingkan segmen-segmen lainnya.
Harahap (2003) melakukan pene-litian untuk melihat potensi pendirian BNI Syariah di Kota Bogor dengan mellihat respon masyarakat terhadap beberapa perbankan syariah. Pengambilan sampel dilakukan dengan teknik cluster sampling dan non-probability sampling yaitu dengan teknik quota sampling. BI dan LP IPB (2000) melakukan penelitian tentang potensi, sikap dan perilaku masyarakat terhadap bank syariah di Jawa Barat dengan survei yang dilakukan dengan menggunakan metode regresi logistic dan analisis deskriptif. Penelitian ini mengatakan bahwa profesionalisme dan jenis pelayanan bank syariah masih berada di bawah bank konvensional dan masyarakat berpenghasilan menengah ke bawah lebih meminati bank syariah karena sistem “jemput bola” yang diterapkan oleh bank syariah rendah.
BI dan CBR Universitas Andalas (2006) melakukan penelitian mengenai identifikasi faktor penentu keputusan konsumen dalam memilih jasa perbankan antara bank syariah dengan bank konvensional. Penelitian dilakukan di 4 wilayah Sumatera Barat dengan kriteria bahwa pada masing-masing wilayah telah beroperasi kedua tipe bank (bank syariah dan bank konvensional) dengan menggunakan analisis statistik deskriptif (tabulasi silang, grafik, rata-rata dan frekuensi), analisis faktor, crosstab analysis. Hasil penelitian ini memberikan informasi tentang pertimbangan responden yang paling dominan di dalam memilih jasa bank syariah, yaitu faktor keyakinan bahwa bunga bank bertentangan dengan agama.
Hendrawan (2004) melakukan penelitian di Tebet tentang perilaku nasabah tabungan bank setelah dikeluarkannya fatwa MUI mengenai bunga bank. Penelitian dilakukan dengan metode survey dan metode purposive sampling (hanya nasabah muslim dari seluruh populasi). Responden sebesar 100 orang dan pengambilan sampling dilakukan dengan metode convenience sampling. Data yg diperoleh diolah dengan analisis deskriptif, tabulasi silang, uji chi square, regresi logistic dan metode Thurstone. Penelitian ini mendapatkan bahwa perilaku nasabah muslim pasca fatwa MUI adalah menyesuaikan pola pikirnya dengan pengetahuan yang baru.


Kerangka pemikiran penelitian ini disajikan secara ringkas pada Gambar 1.

Gambar 1. Kerangka Pemikiran Penelitian


Penelitian dilakukan di wilayah provinsi DKI Jakarta selama bulan Agustus-Oktober 2008.Penelitian dilakukan dengan metode deskriptif dan kuantitatif melalui pendekatan survei. Survei dilakukan dengan melakukan wawancara langsung (face to face interview). Metode pengumpulan data responden dilakukan dengan menggunakan sampel tak berpeluang (non probability sampling). Teknik yang dipilih dalam penelitian ini adalah menggunakan teknik sampel kemudahan (convenience sampling).
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer (pengamatan dan penelitian langsung di lapangan, wawancara dan pengisian kuesioner oleh responden) dan data sekunder (literatur-literatur buku, jurnal dan penelitian-penelitian sebelumnya) baik yang bersifat kualitatif maupun kuantitatif.

Teknik Pengambilan Sampel

Penentuan jumlah sampel dari populasi yang diinginkan (Suharjo, 2002)

Setelah no diketahui maka selanjutnya dilakukan koreksi, sehingga menjadi :
n =
dimana :
Z= tingkat kepercayaan dugaan (1-a)
p= proporsi sampel
e= kesalahan dugaan (sampling error)
n= jumlah sampel setelah koreksi
populasi terhingga
no= jumlah sampel sebelum koreksi
populasi terhingga
N= jumlah populasi

Berdasarkan pendekatan tersebut, maka dalam menentukan jumlah sampel yang akan digunakan dalam penelitian ini digunakan ketentuan sebagai berikut:

N = populasi penduduk provinsi DKI
Jakarta 8.468.471 orang
Z = 90% (tingkat kepercayaan 90%)
p = 50% (proporsi sampel 50%)
e = 7,5% (sampling error 7,5%)

Perhitungan :

= 120,26778

Setelah no diketahui sebesar 120,26778 maka selanjutnya dilakukan koreksi populasi terhingga dengan jumlah populasi (N) sebanyak 8.468.471 orang.

n =
n = 120,26608
n = 120 (pembulatan)
Berdasarkan perhitungan, maka ukuran sampel yang digunakan sebanyak 120 responden, terdiri dari 13 responden berasal dari Jakarta Pusat (11%), 20 responden berasal dari Jakarta Utara (16,8%), 23 responden berasal dari Jakarta Barat (19,3%), 27 responden berasal dari Jakarta Selatan (22,3%) dan 37 responden berasal dari Jakarta Timur (30,6%).

Teknik Pengolahan dan Analisis Data

Sebelum penelitian dilakukan, maka terlebih dahulu dilakukan penelitian awal untuk menguji instrumen pengum-pulan data dengan uji validitas dan uji reliabilitas. Setelah mendapatkan hasil yang valid dan reliabel melalui uji validitas dan uji reliabilitas, kemudian dilakukan penelitian lanjutan dengan menggunakan tiga jenis analisis yaitu analisis klaster (cluster analysis), analisis faktor (factor analysis) dan analisis deskriptif (descriptive analysis).


Uji validitas dan reliabilitas pada penelitian awal ini, dilakukan dengan teknik Cronbach’s Alpha dengan alat bantu SPSS 11.5. Hasil pengujian ini menunjukkan bahwa kuesioner yang dibuat telah memenuhi standar yang valid dan reliabel pada taraf kepercayaan 95%.

Demografi Responden

Responden dianalisis berdasarkan karakteristik demografi. Hasil yang didapat dari analisis ini, yaitu mayoritas responden sudah berusia diatas 40 tahun (28,33%), status keluarga belum menikah (29,17%), beragama Islam (82,50%), jenis kelamin perempuan (53,33%), pekerjaan pegawai swasta (49,17%), memiliki tingkat pendidikan formal sampai dengan S1 atau setara (66,67%), kedudukan sosial masyarakat biasa (94,17%), rata-rata jumlah pengeluaran (per orang) per bulan kurang dari Rp 1.000.000,- (41,67%) dan responden dengan 5,01%-10,00% dari penghasilan ditabung (30,83%).

Segmentasi Pasar Perbankan Syariah

Analisis segmentasi pasar perbankan syariah menggunakan alat analisis multivariate (K-Means Cluster Analysis) dengan menggunakan data survei dari 120 responden di wilayah DKI Jakarta. Analisis ini menghasilkan klaster 1 yang merupakan segmen syariah loyalist dengan jumlah 32 orang, klaster 2 merupakan segmen floating mass dengan jumlah 49 orang. Sementara segmen conventional loyalist sudah diidentifikasi sebelum analisis ini dilakukan yang terdiri dari responden yang tidak tertarik dengan bank syariah dengan jumlah 39 orang.

Preferensi dan Sumber Informasi Nasabah tentang Bank Syariah
Segmen pasar syariah loyalist memperoleh sumber informasi mayori-tas dari teman atau keluarga sebesar 20,2%. Sedangkan, segmen pasar floating mass mendapatkan informasi dari melihat iklan di media cetak sebesar 16,9% dan segmen pasar conventional loyalist mendapatkan informasi mengenai bank syariah secara dominan dari 2 jenis sumber informasi yang berbeda yaitu melihat iklan di TV dan melihat langsung kantor cabang bank syariah masing-masing sebesar 18,9%.
Penelitian ini juga menganalisis lebih lanjut tentang preferensi tentang Bank Syariah yaitu mayoritas responden memilih menggunakan Bahasa Indonesia sebagai nama ideal produk bank syariah agar dapat lebih mudah dimengerti, daerah perkantoran dan pemukiman sebagai lokasi ideal bank syariah, karyawan bank syariah sebaiknya Islam, jilbab sebaiknya digunakan oleh karyawan wanita di bank syariah.

Perilaku Nasabah Berdasarkan Faktor-Faktor Dalam Memilih Bank

Analisis faktor dilakukan dengan uji Keiser-Meyer_Olkin (KMO) measures of adequacy dan Bartlett Test of Sphericity. Menurut Simamora (2005), analisis faktor layak untuk dilanjutkan apabila nilai KMO uji berkisar mem-punyai nilai indeks tinggi yakni berkisar antara 0,5 sampai 1,0. Hasil uji KMO menunjukkan bahwa nilai yang didapatkan adalah 0,855 yang berarti bahwa sampel sudah men-cukupi dan dinyatakan baik berdasarkan pedoman rekomendasi dari Sharma (1994). Setelah dilakukan uji Bartlett’s Test, tampak bahwa nilai chi-square adalah 852,856 dengan df 153 dan signifikansi 0,000 yang berarti bahwa matriks korelasi yang diuji bukan merupakan matriks identitas sehingga matriks korelasi dinyatakan layak untuk dilakukan analisis faktor.
Tahapan selanjutnya dilakukan pengujian secara parsial terhadap setiap variabel dan didapatkan hasil dari tabel anti-image matrices bahwa nilai MSA (Measures of Sampling Adequacy) dari setiap variabel ³ 0,5 sehingga semua variabel bisa diproses lebih lanjut. Tahap selanjutnya yang dilakukan adalah mengetahui banyaknya faktor yang akan terbentuk yang didentifikasi dari nilai eigenvalues ³ 1. Dengan menggunakan metode ekstraksi Principal Component Analysis, maka terbentuk 4 faktor yang diekstrak dari 18 variabel yang ditandai dengan nilai eigenvalues ³ 1.
Setelah diketahui terdapat 4 kelompok faktor, maka dilakukan pro-sedur varimax rotation untuk meng-identifikasi hubungan antara faktor dan variabel individual sehingga matriks menjadi lebih sederhana dan mudah diinter-pretasikan. Berdasarkan hasil out-put Rotated Component Matrix, maka dilakukan interprestasi terhadap faktor yang telah mengelompok dan penamaan terhadap 4 kelompok faktor dengan menggunakan pendekatan surrogate variable yakni pemilihan nama berdasarkan nilai factor loading tertinggi yaitu
Faktor 1 : Tampilan Fisik
Faktor 2 : Jaringan ATM
Faktor 3 : Keragaman Produk
Faktor 4 : Tingkat Bagi Hasil
Dari hasil analisis faktor (dengan uji KMO) dan analisis deskriptif yang telah dilakukan dalam melihat perilaku nasabah yang berkaitan dengan faktor-faktor yang mem- pengaruhi untuk memilih suatu bank, tampak tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Responden menganggap bahwa jaringan kantor dan ATM yang luas, keragaman produk, reputasi dan image suatu bank, kecepatan dan efisiensi pelayanan yang baik, tingkat bagi hasil yang menarik, waktu operasi yang sesuai maupun keramah-tamahan karyawan bank merupakan faktor-faktor dominan yang mempengaruhi mereka dalam memilih suatu bank. Kemudian dilakukan analisis lebih lanjut berkaitan dengan alasan respon-den berminat terhadap produk dan jasa bank syariah berdasarkan kategori nasabah.

Nasabah Bank Syariah
Alasan responden berminat terhadap produk dan jasa bank syariah bila di-bandingkan dengan bank konvensional adalah karena adanya aspek syariahnya yaitu sesuai dengan syariat Islam (55,0%) dan faktor tidak adanya riba sehingga halal dalam pengelolaan dana (27,0%).

Gambar 1. Alasan Nasabah Bank Syariah Berminat Produk dan Jasa Bank Syariah

Nasabah Bank Syariah dan Bank Konvensional
Alasan responden berminat terhadap produk dan jasa bank syariah bila dibandingkan dengan bank konven-sional adalah karena bank syariah tidak riba atau halal dalam pengelolaan dananya (49%) dan sesuai dengan syariat agama Islam (26%).

Gambar 2. Alasan Nasabah Bank Syariah dan Bank Konvensional Berminat Produk dan Jasa Bank Syariah

Nasabah Bank Konvensional
Alasan responden berminat terhadap produk dan jasa bank syariah dikarenakan sesuai dengan ajaran agama Islam (30,0%), adanya aspek syariahnya yaitu faktor tidak adanya riba dalam pengelolaan dana (28,0%).

Gambar 3. Alasan Nasabah Bank Konvensional Berminat Produk dan Jasa Bank Syariah

Alasan utama mengenai tetap dipertahankannya rekening di bank kon-vensional bagi nasabah yang mempu-nyai rekening di bank syariah dan bank konvensional secara bersamaan yaitu kurang lengkapnya fasilitas bank syariah (27,0%) sehingga menyebabkan nasabah tetap menggunakan bank konvensional.

Gambar 4. Alasan Tetap Mempertahankan Rekening di Bank Konvensional
Alasan utama nasabah bank konvensional tidak berminat terhadap produk dan jasa bank syariah yaitu dikarenakan minimnya informasi yang didapat mengenai bank syariah semen-tara nasabah bank konvensional sangat mudah untuk mendapatkan informasi lengkap mengenai bank konvensional (37,0 %).

Gambar 5. Alasan Tidak Berminat Produk dan Jasa Bank Syariah

Dari hasil analisis yang dilakukan yaitu analisis klaster dan analisis faktor, tampak bahwa antar segmen yang dihasilkan yaitu segmen syariah loyalist, floating mass dan conventional loyalist tidak terdapat perbedaan yang signifikan terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi dalam memilih suatu bank. Yang membedakan hanyalah urutan prioritasnya. Faktor-faktor yang menjadi pertimbangan bagi responden dalam memilih suatu bank adalah ja-ringan kantor dan ATM yang luas, kecepatan dan efisiensi pelayanan, keramah-tamahan karyawan bank serta reputasi dan image bank itu sendiri. Jaringan kantor dan ATM yang luas menduduki peringkat tertinggi sedang-kan bila dilihat dari aspek demografi, responden memilih perkantoran dan pe-mukiman sebagai lokasi ideal bank sya-riah. Hal ini dimungkinkan karena ma-yoritas responden memiliki jenis pekerjaan sebagai pegawai swasta dan wiraswasta.
Selain itu, uji analisis KMO menghasilkan tampilan fisik bank baik internal maupun eksternal, jaringan kantor dan ATM yang luas, reputasi dan image suatu bank, keragaman produk, waktu operasi bank serta tingkat bagi hasil yang menarik sebagai faktor-faktor yang mempengaruhi responden dalam memilih suatu bank. Waktu operasi bank juga merupakan hal yang penting bagi pegawai swasta bila dikaitkan dengan waktu bekerja mereka yang terbatas dan sudah ditentukan. Kebutuhan akan keragaman produk muncul dari latar belakang responden yang mayoritas tamat S1 atau setara sehingga cenderung memiliki kebutuhan akan variasi produk bank.
Apabila analisis ini dikaitkan de-ngan analisis minat responden terhadap bank syariah, tampak bahwa responden masih tetap memper-tahankan rekening di bank kon-vensional ataupun tidak berminat sama sekali terhadap bank syariah disebabkan faktor-faktor kurang lengkapnya fasilitas bank syariah dibandingkan bank konvensional, ku-rangnya informasi mengenai bank syariah sehingga mereka menganggap belum perlu bank syariah ataupun tidak ada perbedaan antara bank syariah dan bank konvensional. Belum tersosialisasinya sumber-sumber informasi bank syariah merupakan salah satu kendala bagi responden dalam memenuhi kebu-tuhannya akan informasi tentang bank syariah. Bagi responden yang berminat terhadap bank syariah disebabkan aspek syariat Islam dan tidak riba, hal ini dimungkinkan karena responden didominasi oleh responden beragama Islam. Dari semua analisis yang dilakukan, penelitian ini memiliki keterbatasan yaitu tidak dilakukannya identifikasi terhadap hubungan antara faktor-faktor yang mempengaruhi responden dalam memilih suatu bank. Hal ini dapat di-lakukan dengan penelitian selanjutnya menggunakan crosstab analysis.
Formulasi Strategi Pemasaran
Pencapaian tujuan dan sasaran pemasaran bagi perbankan syariah dapat dicapai dengan menerapkan strategi pemasaran yang tepat dengan memperhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi dalam pemilihan suatu bank. Pembahasan tentang formulasi strategi pemasaran bagi perbankan syariah di wilayah propinsi DKI Jakarta didasarkan pada analisis yang telah dilakukan. Dari hasil penelitian ini telah menunjukkan bahwa segmen pasar perbankan syariah di wilayah DKI Jakarta terdiri dari syariah loyalist, floating mass dan conventional loyalist yang memiliki karakteristik maupun besar segmen yang berbeda-beda. Untuk itu, maka bank syariah perlu menggunakan strategi pemasaran yang difokuskan kepada Segmenting, Targeting dan Positioning (STP) didasarkan atas perbedaan karakteristik dan besar segmen yang ada.
Setelah karakteristik dan besar setiap segmen pasar diketahui, maka formulasi strategi pemasaran perbankan syariah hendaknya dimulai dengan pemahaman segmen yang ada tersebut. Setelah itu, perbankan syariah dapat merumuskan target market dengan mempertimbangkan potensi pasar serta kekuatan dan kelemahan yang dimiliki oleh bank syariah terkait dengan karakteristik nasabah yang hendak dijadikan target market-nya.
Berdasarkan potensi pasar dan besar segmen yang ada, maka segmen pasar floating mass merupakan potential target market di wilayah propinsi DKI Jakarta. Apabila perbankan syariah ingin menjadikan segmen ini sebagai target market nya, maka perbankan syariah harus dapat menentukan positioning yang tepat dengan menjaga keseimbangan antara atribut syariah dengan atribut perbankan, bahkan akan lebih baik lagi bila dapat meningkatkan kualitas dan kuantitas atribut syariahnya sehingga segmen floating mass tidak ragu-ragu untuk menentukan mana prioritas atribut yang dipilihnya. Hal ini dapat dilakukan seperti dengan menjaga secara konsisten penerapan prinsip syariah dalam praktik perbankan syariah sehingga dapat menciptakan rasa aman dan jaminan bebas dari riba.
Berdasarkan hasil analisis terhadap faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam memilih bank syariah, maka bank syariah sebaiknya memberikan kemudahan aksesibilitas lokasi jaringan kantor dan ATM yang bisa dilakukan dengan pengembangan jaringan kantor kas (office channeling) dan penambahan jumlah mesin ATM ataupun melalui kerjasama dengan beberapa jaringan ATM (seperti penggunaan ATM bersama) di lokasi perkantoran dan pemukiman. Kecepatan dan efisiensi pelayanan dapat diberikan melalui karyawan bank yang cakap dan terlatih. Hal ini dapat dilakukan dengan memberikan pelatihan-pelatihan yang memadai terhadap karyawan bank syariah sehingga tingkat pelayanan yang diberikan oleh bank syariah dapat bersaing dengan bank konvensional. Begitupula dengan keramah-tamahan pun perlu dijaga agar nasabah merasa nyaman bila berinteraksi dengan bank syariah. Reputasi dan image bank syariah sebagai bank yang mengedepankan prinsip-prinsip syariah harus dipertahankan sehingga tidak tercipta opini bahwa bank syariah sama saja dengan bank konvensional. Produk perbankan yang dikembangkan hendaknya bervariasi sehingga memudahkan nasabah dalam memilih produk sesuai dengan kebutuhannya. Tingkat bagi hasil simpanan yang menarik dan juga tingkat bagi hasil pembiayaan yang rendah dapat mem-buat nasabah menjadi lebih tertarik de-ngan bank syariah dibandingkan bank konvensional. Fasilitas yang lengkap juga perlu ditingkatkan dan setidaknya dapat sejajar dengan bank konvensional.
Selain itu diperlukan juga perbaikan sumber-sumber informasi untuk menso-sialisasikan perbankan syariah. Per-bankan syariah seharusnya mampu memberikan fasilitas dan pelayanan yang dapat bersaing dengan perbankan konvensional. Jika perbankan syariah memiliki keunggulan dalam aksesi-bilitas, fasilitas dan pelayanan diban-dingkan dengan perbankan konvensio-nal, maka segmen floating mass meru-pakan target market yang paling tepat. Sedangkan apabila ingin mengem-bangkan segmen syariah loyalist, maka perbankan syariah harus mampu me-ningkatkan, menerapkan maupun meng-komunikasikan seluruh atribut potensial syariahnya. Pertimbangan utama res-ponden yang berasal dari segmen syariah loyalist memilih menggunakan bank syariah adalah karena sesuai de-ngan syariat Islam dan tidak riba (halal). Untuk menjaga loyalitas responden, bank syariah harus mampu menjaga dengan konsisten aspek-aspek yang berhubungan dengan pertimbangan ter-sebut. Bank syariah harus konsisten menjalankan ekonomi Islam dalam praktek perbankan syariah agar rasa aman yang diharapkan oleh responden dapat terjaga dan terus meningkat.
Strategi pemasaran yang harus dikembangkan adalah dengan mengkomunikasikan dengan baik keunggulan aspek syariah terutama aspek yang berhubungan dengan syariat Islam seperti produk yang sesuai dengan akad. Walaupun responden bank syariah sudah dalam tahap penggunaan, namun bank syariah harus meningkatkan loyalitas responden terhadap penggunaan bank syariah dengan menjaga harapan-harapan responden, termasuk menjaga motivasi responden dalam menggunakan bank syariah karena sistem bagi hasil, untuk menjalankan syariat agama dan karena tidak meng-gunakan sistem bunga. Hal ini meng-indikasikan bahwa responden bank syariah lebih mengedepankan aspek fanatisme sebagai muslim bukan karena faktor ekonomi. Tantangan bagi bank sya-riah adalah harus menonjolkan aspek-aspek yang logis dan real bagi responden agar penggunaan bank syariah lebih karena faktor ekonomi Islam yang ideal. Selain itu, jumlah segmen pasar ini memang relatif kecil dibandingkan seg-men pasar yang lain, namun memiliki keunggulan yakni tidak terlalu sensitif dengan pricing produk. Apabila perbankan syariah mampu menunjukkan konsistensinya terhadap aspek syariah, maka akan membuat nasabah menjadi loyal. Keberhasilan perumusan dan penerapan formulasi strategi pemasaran sangat ditentukan oleh kemampuan untuk mempelajari karakteristik dan besar segmen pasar, sehingga penentuan target market dan positioning dapat dirumuskan dengan tepat sehingga akhirnya dapat membuat perbankan syariah khu-susnya di wilayah DKI Jakarta mampu bersaing dengan perbankan konvensional lainnya.

Terdapat 3 segmen pasar perbankan syariah di wilayah DKI Jakarta yaitu segmen syariah loyalist, segmen floating mass dan segmen conven-tional loyalist.
Segmen syariah loyalist dominan berada di wilayah Jakarta Timur dan Jakarta Selatan, segmen floating mass berada di wilayah Jakarta Timur dan segmen conventional loyalist berada di wilayah Jakarta Barat. Selain itu, segmen floating mass merupakan target pasar yang paling potensial di wilayah provinsi DKI Jakarta karena memiliki pangsa pasar terbesar bila dibandingkan dengan segmen syariah loyalist ataupun segmen conventional loyalist. Walaupun demikian, masyarakat beragama Islam masih merupakan target pasar utama bagi bank syariah dikarenakan jumlah segmen floating mass secara dominan diperoleh dari responden beragama Islam dan didominasi oleh jenis pekerjaan pegawai swasta dan wiraswasta.
Berdasarkan analisis klaster dan analisis faktor, dihasilkan bahwa se-mua segmen tidak memiliki perbe-daan yang signifikan terhadap fak-tor-faktor yang mempengaruhi da-lam memilih suatu bank. Yang membedakan hanyalah urutan prio-ritasnya. Faktor-faktor yang mem-pengaruhi responden dalam memilih suatu bank adalah jaringan kantor dan ATM yang luas, kecepatan dan efisiensi pelayanan, keramah-tamahan karyawan bank serta reputasi dan image bank itu sendiri. Jaringan kantor dan ATM yang luas menduduki peringkat tertinggi. Sedangkan bila dilihat dari aspek demografi, responden lebih memilih perkantoran dan pemukiman sebagai lokasi ideal bank syariah. Hal ini dimung-kinkan karena mayoritas respon-den memiliki jenis pekerjaan se-bagai pegawai swasta dan wiraswasta.
Uji analisis KMO menghasilkan tampilan fisik bank baik internal maupun eksternal, jaringan kantor dan ATM yang luas, reputasi dan image suatu bank, keragaman produk, waktu operasi bank serta tingkat bagi hasil yang menarik sebagai faktor-faktor yang mempengaruhi responden dalam memilih suatu bank. Waktu operasi bank juga merupakan hal yang penting bagi pegawai swasta bila dikaitkan dengan waktu bekerja mereka yang terbatas dan sudah ditentukan. Kebutuhan akan keragaman produk muncul dari latar belakang responden yang mayoritas tamat S1 atau setara sehingga cenderung memiliki kebutuhan akan variasi produk bank.
Semua segmen dikaitkan dengan analisis minat responden terhadap bank syariah, maka hasil analisis yang didapat adalah bila responden masih tetap memper-tahankan rekening di bank konvensional ataupun tidak berminat sama sekali terhadap bank syariah disebabkan faktor-faktor kurang lengkapnya fasilitas bank syariah dibandingkan bank konvensional, kurangnya infor-masi mengenai bank syariah sehingga mereka menganggap belum perlu bank syariah ataupun tidak ada perbedaan antara bank syariah dan bank konvensional. Belum tersosialisasinya sumber-sumber informasi bank syariah merupakan salah satu kendala bagi responden dalam memenuhi kebu-tuhannya akan informasi tentang bank syariah. Sedangkan, bagi responden yang berminat terhadap bank syariah cenderung disebabkan aspek syariat Islam dan tidak riba, hal ini dimungkinkan karena responden didominasi oleh respon-den beragama Islam.
Empat kelompok faktor yang mem-pengaruhi nasabah dalam memilih suatu bank dengan pendekatan sur-rogate variable yakni : (1) Faktor 1: Tampilan Fisik, terbentuk karena responden menganggap bahwa tam-pilan internal dan eksternal bank yang menarik merupakan salah satu faktor penting dalam memilih bank. Hal ini tentunya berkaitan dengan kenyamanan bagi nasabah apabila sedang berada di bank; (2) Faktor 2: Jaringan ATM, terbentuk karena kebutuhan jaringan kantor dan ATM yang luas serta reputasi dan image baik suatu bank. Jaringan kantor dan ATM yang luas dapat memudahkan responden dalam mendapatkan ak-ses bank. Begitu pula dengan repu-tasi dan image bank juga menetukan apakah bank yang dipilih merupa-kan bank yang besar serta aman; (3) Faktor 3 : Keragaman Produk, terbentuk dari waktu operasi per-bankan dan keragaman produk yang ditawarkan. Waktu operasi perbank-an merupakan salah satu faktor yang dipertimbangkan oleh responden mengingat responden sebagian besar adalah pegawai swasta yang terikat dengan waktu bekerja. Sedangkan, keragaman produk juga mempeng-aruhi responden dalam memilih suatu bank; dan (4) Faktor 4 : Ting-kat Bagi Hasil, terbentuk dari ting-kat bunga atau margin/bagi hasil pembiayaan uang rendah dan pembayaran bunga atau bagi hasilsimpanan yang tinggi. Responden menginginkan tingkat bunga/bagi hasil yang rendah apabila mereka akan mengambil fasilitas pembiayaan mengingat besarnya bunga pembiayaan bank konven-sional yang ada saat ini. Sedang-kan, tingkat bagi hasil simpanan yang tinggi juga merupakan hal yang menarik bagi responden.
Sumber informasi mengenai bank syariah untuk segmen pasar syariah loyalist mayoritas didapatkan dari teman atau keluarga, segmen pasar floating mass mendapatkan informasi dari melihat iklan di media cetak dan segmen pasar conventional loyalist mendapatkan informasi mengenai bank syariah secara dominan dari 2 jenis sumber in-formasi yang berbeda yaitu melihat iklan di TV dan melihat langsung kantor cabang bank syariah. Sedangkan preferensi nasabah tentang bank syariah adalah responden cenderung memilih bahasa Indonesia sebagai bahasa yang digunakan untuk nama produk, daerah perkantoran dan pemukiman sebagai lokasi ideal bank syariah, karyawan bank syariah sebaiknya beragama Islam dan karyawan wanita sebaiknya menggunakan jilbab.
Formulasi strategi pemasaran bagi perbankan syariah khususnya di wilayah provinsi DKI Jakarta seba-iknya disesuaikan dengan segmen-tasi pasar, preferensi dan sumber informasi nasabah tentang bank syariah dan faktor memilih bank. Dikarenakan DKI Jakarta memiliki segmen pasar, karak-teristik maupun besar segmen yang berbeda-beda, maka bank syariah perlu menggunakan stra-tegi pemasaran yang difokuskan kepada Segmenting, Targeting dan Positioning (STP). Berdasarkan potensi pasar dan besar segmen yang ada, maka segmen floating mass merupakan potential target market di wilayah propinsi DKI Jakarta. Apabila perbankan syariah ingin menjadikan segmen ini sebagai target market-nya, maka perbankan syariah harus dapat me-nentukan positioning yang tepat de-ngan menjaga keseimbangan antara atribut syariah dengan atribut per-bankan, bahkan akan lebih baik lagi bila dapat meningkatkan kualitas dan kuantitas atribut syariahnya (seperti bank syariah dapat mem-berikan rasa aman dan bebas dari riba) sehingga segmen pasar floating mass tidak ragu-ragu untuk menentukan mana prioritas atribut yang dipilihnya. Walaupun demi-kian, bank syariah juga dapat tetap menjadikan segmen syariah loyalist sebagai target pasarnya dengan mengedepankan aspek syariah dibandingkan atribut perbankan lainnya dikarenakan mayoritas responden tertarik dengan bank syariah karena alasan aspek syariahnya.


Peningkatan upaya sosialisasi lebih intensif dalam memberikan gambar-an yang jelas mengenai keunggulan komparatif perbankan syariah mengingat ada kesan dalam masy-arakat bahwa bank syariah tidak berbeda dengan bank konvensional lainnya sebagian besar disebabkan olah belum pahamnya masyarakat terhadap sistem dan produk perbankan syariah melalui media interpersonal (kyai/ulama) maupun media cetak dan elektronik.
Lebih mempertegas diferensiasi produk antara bank syariah dengan bank konvensional sehingga masyarakat yakin bahwa terdapat keunikan pada produk bank syariah melalui komunikasi below the line. Komunikasi yang ada saat ini, seperti misalnya komunikasi above the line hanya mampu menciptakan awareness masyarakat terhadap keberadaan bank syariah, tetapi belum mampu untuk mengubah keyakinan masyarakat terhadap bunga bank.
Bagi kelompok yang sudah dan ingin berhubungan dengan perbankan syariah harus dijaga rasa sim-patinya jangan sampai dikecewakan, karena sekali dikecewakan maka upaya pemulihan memerlukan waktu dan upaya yang tidak sedikit.
Prospek perbankan syariah di wilayah DKI Jakarta ke depannya masih relatif besar untuk dikembangkan (40,8% nasabah yang masih ragu tetapi memiliki minat terhadap bank syariah). Kurang lengkapnya fasilitas bank syariah dan informasi tentang manfaat dan kelebihan yang bisa diperoleh dari bank syariah perlu ditunjang oleh kegiatan promosi yang lebih bersifat informatif (bukan imaginer) seperti seminar dan brosur.
Aksesibilitas bank syariah oleh masyarakat menjadi hal penting yang harus dipertimbangkan dalam menetapkan lokasi bank syariah yang meliputi kemudahan masyarakat dalam mengakses bank syariah berupa jaringan layanan yang luas. Perlu diperhatikan pula bahwa umumnya wilayah-wilayah dengan aksesibilitas yang baik telah berkembang bank-bank konvensional sehingga diperlukan kombinasi yang baik antara aksesibilitas, pemanfaatan media interpersonal dan profesionalisme bank syariah menjadi syarat mutlak dalam pengembangan bank syariah.
Dapat dilakukan penelitian selanjutnya menggunakan crosstab analysis untuk mengidentifikasi hubungan antara faktor-faktor yang mempengaruhi responden dalam memilih suatu bank maupun penelitian yang sejenis untuk wilayah-wilayah lain dikarenakan karakteristik responden tiap wilayah berbeda sehingga dapat menambah jumlah referensi bagi perkembangan bank syariah di Indonesia.


Antonio, M.S. 1999. Bank Syariah : Wacana Ulama dan Cendekiawan. Bank Indonesia dan Tazkia Institue, Jakarta.

Bank Indonesia dan CBR Universitas Andalas. 2006. Identifikasi Faktor Penentu Keputusan Konsumen dalam Memilih Jasa Perbankan antara Bank Syariah dengan Bank Konvensional di wilayah Sumatera Barat.

Bank Indonesia dan LP Institut Pertanian Bogor. 2000. Potensi, Sikap dan Perilaku Masyarakat terhadap Bank Syariah di wilayah Jawa Barat.

Bank Indonesia dan Pusat Penelitian Kajian Pembangunan Lembaga Penelitian Universitas Diponegoro Semarang. 2000. Penelitian Potensi, Preferensi dan Perilaku Masyarakat terhadap Bank Syariah di Wilayah Jawa Tengah dan Daerah Istimewa Yogyakarta.

Bappeda DKI Jakarta. 2008. Data Perbankan Provinsi DKI Jakarta (termasuk Banten). diakses tanggal 26 februari 2008

Direktorat Penelitian dan Pengaturan Perbankan Bank Indonesia. Desembar 2000. Potensi, Preferensi dan Perilaku Masyarakat terhadap Bank Syariah di Pulau Jawa.

Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia. 2004. Bank Indonesia. Statistik Perbankan Syariah. diakses tanggal 25 Febtuari 2008.

Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia. 2008. Bank Indonesia. Statistik Perbankan Syariah. diakses tanggal 25 Febtuari 2008.

Karim Business Consulting. 2005. Inslamic Banking Consumer Behaviour in Indonesia : A Qualitative Approach.

Priyatno, D. 2008. Mandiri Belajar SPSS untuk Analisis Data dan Uji Statistik. MediaKom, Yogyakarta.

Saeed, A. 1996. Islamic Banking and Interest : A Study of prohibition of Riba and its Contemporary Interpretation. Leiden : EJ Brill

Sharma, S. 1994. Applied Multivariate Techniques. Penerbit Erlangga, Jakarta.

Simamora, B. 2005. Analisis Multivariate Pemasaran. Penerbit PT Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.

Suharjo, B. 2006. Sampling Technique. Mars School of Marketing & Research, Jakarta.

Suku Dinas Kependudukan dan Catatan Sipil DKI Jakarta. Januari 2008. Jumlah Penduduk Provinsi DKI Jakarta.

Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan

Wijaya, A. 2006. Analisis Segmen Pasar dan Perilaku Nasabah tergadap Bank Syariah di Wilayah Yogyakarta dan Implikasi Pemasarannya. Tesis MB-IPB.


August 22, 2010 1 comment


The next govenment must recover every sectors including monetary. The syariah bank will push the realization of monetary inter-mediation. With its different business charateristics to conventional banks, syariah banks are hoped to be able to hush up fluctuation in inter-mediation monetary business in Indonesia. In addition, with the large number of moslems, Bank Indonesia along together with goverment should have strengthen the role of syariah banks, not only on monetary inter-mediation but also on other monetary services.

Krisis ekonomi global dan domestik yang terjadi pada tahun 1998 dan masih berlangsung hingga kini, bersumber dari krisis yang terjadi dalam dunia perbankan. Di Indonesia, krisis yang terjadi pada 1998 dipicu oleh terjadinya banyak pelanggaran terhadap peraturan perbankan, seperti dilanggarnya prinsip kehati-hatian perbankan (prudential-banking principle) dalam menyalurkan kredit dan juga pelanggaran terhadap peraturan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK). Akibatnya, kredit macet (NPL) melebihi batas maksimum. Di sisi lain, kepercayaan masyarakat terhadap dunia perbankan pada waktu itu menurun, sehingga terjadilah penarikan dana besar-besaran (rush).
Krisis ekonomi pada 2008 dan awal 2009, bersumber dari krisis di pasar keuangan Amerika Serikat. Krisis itu bermula dari krisis kredit macet di sektor perumahan di Amerika Serikat (sub-prime mortgage) yang mulai merebak pada Juli 2007. Krisis keuangan global semakin parah pada 2008, yang ditandai dengan bangkrutnya perusahaan keuangan raksasa Amerika Serikat Lehman Brothers pada 15 September 2008 (Kompas, 16 September 2008).
Dengan semakin terintegrasinya pasar keuangan antar negara, maka krisis keuangan global ini akhirnya mengimbas ke Pasar Keuangan Indonesia, termasuk pasar perbankan. Imbas krisis Pasar Keuangan Amerika Serikat yang segera dapat dirasakan oleh industri keuangan Indonesia adalah jatuhnya harga aset-aset keuangan dan semakin langkanya likuiditas perbankan. Indikasi kejatuhan harga aset keuangan yang langsung dapat diamati adalah terjadinya penurunan IHSG di Bursa Efek Indonesia, sedangkan kelangkaan likuiditas karena terjadinya penarikan dana secara serentak, seperti yang terjadi pada Bank Century.
Dalam dunia perbankan, prinsip bisnis yang digunakan adalah kepercayaan (trust) dan kerahasiaan (secret). Jika kedua prinsip ini hilang, maka bisnis perbankan akan mengalami masalah. Kepercayaan dan kerahasiaan akan terbangun di antara bank dengan deposan, dan bank dengan debitor, jika kedua belah dalam melakukan transaksi disertai dengan kejujuran, menggunakan etika bisnis yang sehat, dan saling menguntungkan. Hal inilah yang sekarang relatif sulit dipraktikkan pada sistem perbankan berbasis bunga. Akibatnya, kejahatan dalam dunia perbankan relatif tinggi. Selama 2006, potensi kerugian negara akibat kejahatan perbankan mencapai Rp 1,209 triliun dan US$52 juta. Indikasi ini muncul dari 134 kasus perbankan (Kompas, 9 Maret 2007).
Dengan adanya praktik-praktik bisnis yang kurang sehat dalam pasar keuangan konvensional, baik di pasar perbankan maupun pasar modal, maka perlu adanya lembaga keuangan alternatif yang dapat digunakan untuk menjalankan fungsi intermediasi dengan lebih sehat dan baik. Dengan karakteristik bisnisnya yang berbeda, perbankan syariah dapat digunakan sebagai intermediasi keuangan alternatif di luar lembaga keuangan konvensional yang ada, dalam rangka menjembatani antara pihak-pihak yang mengalami kelebihan dana dengan pihak yang mengalami kekurangan dana.
Dari sisi fungsinya, antara perbankan konvensional dan perbankan syariah sama, yaitu sebagai lembaga penyedia jasa intermediasi dan jasa keuangan lainnya. Jasa intermediasi dijalankan dengan berusaha mempertemukan antara kepentingan pemilik dana (unit surplus) dengan kepentingan pengguna dana (unit defisit). Jasa keuangan meliputi jasa pembayaran, penjaminan, sewa, dan sebagainya. Sekalipun demikian, antara perbankan konvensional dan syariah memiliki karakteristik yang berbeda.
Perbankan syariah, yang dalam operasi bisnisnya mendasarkan diri pada tuntunan Islam, memiliki karakteristik yang berbeda secara fundamental dibanding perbankan konvensional. Menurut Chapra (2000: 107-108), ada enam perbedaan mendasar antara perbankan syariah dibanding perbankan konvensional. Pertama, penghapusan riba. Dalam perbankan syariah, unsur riba dalam bentuk pengenaan bunga (interest) dilarang. Pengembalian bagi pemilik dana dilakukan dengan sistem bagi hasil. Perbedaan antara sistem bunga dengan bagi hasil dapat dilihat pada Tabel 1.
Kedua, fokus pelayanan adalah kepentingan publik, bukan individu atau kelompok. Perbankan syariah menggunakan semua deposito yang berasal dari publik untuk merealisasikan kepentingan publik dan sasaran sosioekonomi Islam. Mereka menjalankan peran yang berorientasi pada tujuan dan bukan sekadar mencari keuntungan sebesar-besarnya dan harus melakukan penyesuaian-penyesuaian terhadap kebutuhan-kebutuhan perekonomian Islam.
Ketiga, perbankan syariah akan bersifat universal atau suatu bank yang memiliki tujuan ganda dan bukan sekedar bank komersial. Perbankan syariah menjalankan fungsi ganda, yaitu sebagai bank komersial dan bank investasi, dan mereka akan berusaha menawarkan produk pelayanan bagi para pelanggan yang mempunyai hubungan jangka panjang. Perbankan syariah akan melayani pembiayaan jangka panjang, yaitu dalam bentuk penyertaan modal, dan mayoritas melayani pembiayaan jangka pendek.

Tabel 1
Perbedaan antara Sistem Bunga dan Bagi Hasil

No. Bunga Bagi Hasil
1. Penentuan bunga dibuat pada waktu akad. Penentuan besarnya rasio/nisbah bagi hasil dilakukan pada waktu akad.
2. Besarnya dana dinyatakan dalam bentuk prosentase. Besarnya rasio bagi hasil didasarkan pada jumlah keuntungan.
3. Bunga dapat mengambang/variabel. Rasio bagi hasil tetap tidak berubah selama akad masih berlaku.
4. Pembayaran bunga tetap seperti yang diperjanjikan. Bagi hasil bergantung pada keuntungan usaha yang dijalankan. Jika rugi akan ditanggung bersama.
5. Jumlah pembayaran bunga tidak meningkat sekalipun keuntungan berlipat ganda. Jumlah pembagian laba meningkat sesuai dengan peningkatan keuntungan.
6. Eksistensi bunga diragukan oleh semua agama. Tidak ada yang meragukan keabsahan bagi hasil.
Sumber: Ascarya dan Yumanita, 2005.
Keempat, perbankan akan melakukan evaluasi yang hati-hati terhadap permohonan pembiayaan yang berorientasi kepada penyertaan modal. Perbankan syariah melakukan hal ini karena mereka harus berbagi risiko dengan pemohon dana. Jika ternyata bahwa bisnis yang dibelanjai mengalami kerugian di masa mendatang, maka bank syariah harus ikut menanggungnya, sesuai dengan akad di awal. Dengan demikian, praktik berbagi risiko ini dapat menciptakan dimensi yang sehat dalam keseluruhan bisnis peminjaman. Ini berbeda dengan praktik yang dilakukan oleh perbankan konvensional.
Kelima, bagi hasil akan cenderung mempererat hubungan antara bank dan pengusaha yang merupakan tonggak bank multitujuan. Langkah ini diharapkan dapat meningkatkan keahlian keuangan pada perusahaan-perusahaan pemohon dan juga menjadikan bank mampu berperan sebagai konsultan teknis dan penasehat pemasaran, dan bertindak sebagai katalisator dalam proses industrialisasi dan pembangunan.
Keenam, suatu kerangka kerja didesain untuk membantu bank mengatasi kesulitan likuiditasnya. Dalam sistem berbasis bunga, bank dapat berlindung kepada pasar uang atau bank sentral. Akses kepada pasar uang tidak mungkin dilakukan untuk pinjaman yang berjangka sangat pendek karena sulitnya bagi hasil dalam transaksi pinjaman yang terpisah. Akses bebas bunga kepada bank sentral dapat menimbulkan penggunaan yang salah terhadap fasilitas ini, sedangkan pinjaman mudharabah oleh bank sentral hanya dapat dilakukan dalam suatu kerangka yang disepakati yang ditentukan oleh besarnya kebutuhan ekonomi terhadap uang berdaya tinggi (high-powered money).

Kondisi Umum Kinerja Perbankan Syariah
Perbankan syariah secara resmi mulai berdiri di Indonesia pada 1 November 1991, dengan ditandatanganinya pendirian PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) sebagai Bank Umum Syariah pertama, dan mulai beroperasi pada 1 Mei 1992 (Antonio, 2001). Untuk Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) yang pertama adalah BPRS Dana Mardhatillah dan BPRS Berkah Amal Sejahtera, yang didirikan pada tahun 1991 di Bandung, yang diprakarsai oleh Institute for Sharia Economic Development (ISED).
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia selanjutnya tidak terlepas dari dukungan pemerintah yang dicerminkan dari kebijakan di bidang perbankan yang dikeluarkan oleh pemerintah. Dukungan nyata ditunjukkan oleh pemerintah melalui penerbitan Undang-Undang No. 10 Tahun 1998, tentang Pokok-Pokok Perbankan. Undang-undang tersebut memberikan landasan kelembagaan dan operasional untuk perkembangan perbankan syariah secara komprehensif, sehingga landasan hukumnya menjadi lebih jelas dan kuat.
Perbankan syariah di Indonesia, secara umum dikelompokkan menjadi tiga jenis, yaitu; (1) Bank Umum Syariah (BUS), (2) Unit Usaha Syariah (UUS), dan (3) Badan Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS). Bank Umum Syariah, seperti Bank Umum Konvensional, menawarkan jasa intermediasi dan jasa keuangan lainnya, termasuk jasa pembayaran, dengan ciri bebas bunga. Unit Usaha Syariah merupakan bank berbasis syariah yang merupakan divisi khusus yang dimiliki oleh Bank Umum Konvensional. Bank Perkreditan Rakyat Syariah, mempunyai karakteristik seperti Bank Umum Syariah, tetapi tidak menawarkan jasa pembayaran.
Perkembangan jumlah BUS, UUS, BPRS, dan jumlah kantor BUS dan UUS, pada tahun 2002 – 2008, secara lengkap dapat dilihat pada Tabel 2. Ditinjau dari jumlahnya, Bank Umum Syariah, mengalami perkembangan yang stagnan. Hal ini disebabkan karena persyaratan untuk pendiriannya memang relatif berat. Penambahan jumlah BUS syariah hanya terjadi pada 2004 dan hingga saat ini belum ada tambahan baru. Perkembangan jumlah bank syariah relatif tinggi terjadi pada UUS. Selama 5 (lima) tahun terakhir perkembangan jumlah UUS yang beroperasi ini tinggi, terutama didorong dengan pembukaan UUS oleh Bank Umum Konvensional milik pemerintah, seperti Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BRI.

Tabel 2
Jumlah Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS),
Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS), dan Jumlah Kantor BUS dan UUS,
Tahun 2002 – 2008

Kelompok Bank 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*)
BUS 2 2 3 3 3 3 3
UUS 6 8 15 19 20 26 28
BPRS 83 84 86 92 105 114 117
Jumlah Kantor BUS dan UUS 127 299 401 504 531 564 609
Sumber:, 2009
Keterangan: *) sampai Juni 2008
Berdasarkan Tabel 2, dapat dilihat bahwa jenis perbankan syariah yang jumlahnya terbanyak adalah BPRS. Dengan persyaratan pendirian yang relatif lebih ringan, dan dengan melayani operasi perbankan lokal, jumlah BPRS meningkat relatif cepat. Dari sisi lain, sekalipun jumlah Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah jumlahnya relatif sedikit jika dibanding BPRS, tetapi jika dilihat dari perkembangan jumlah kantor mengalami peningkatan tinggi sejak 2002 hingga 2008.
Dalam operasinya, selama tiga tahun terakhir perbankan syariah memiliki kinerja yang semakin membaik. Hal ini dapat dilihat pada 6 indikator kinerja, yaitu: nilai aset yang dikelola, Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun, nilai pembiayaan yang disalurkan, pangsa pasar (share), rasio pembiayaan terhadap deposito (FDR), dan kredit bermasalah bersih (NPF nett). Data indikator-indikator kinerja perbankan syariah di Indonesia tersebut sejak 2006 hingga 2008, secara lengkap tersaji pada Tabel 3.

Tabel 3
Kinerja Perbankan Syariah 2006–2008 (dalam triliun rupiah)

Indikator 2006 2007 November 2008
Aset 26,722 36,536 47,178
DPK 20,445 27,944 34,422
Pembiayaan 20,672 28,011 38,557
Share (%) 1,58 1,84 2,07
FDR (%) 98,9 99,8 111,7
NPF Nett 3,3 2,4 2,4
Sumber: Jawa Pos, 27 Januari 2009

Berdasarkan data pada Tabel 3, dapat diamati bahwa nilai aset yang dikelola perbankan syariah mengalami pertumbuhan yang relatif tinggi selama 2 tahun terakhir. Pada tahun 2007 nilai aset yang dikelola tumbuh sebesar 36,73% dibanding pada tahun 2006, sedangkan pada tahun 2008 tumbuh sebesar 29,13% dibanding pada tahun 2007. Dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun perbankan syariah mengalami pertumbuhan yang tinggi. Selama dua tahun terakhir DPK perbankan syariah mengalami pertumbuhan rata-rata sebesar 29,93%.
Dari sisi pembiayaan yang dilakukan, kinerja perbankan syariah juga mengalami peningkatan. Selama dua tahun terakhir, pembiayaan yang dilakukan tumbuh lebih dari 35%. Dari sisi pangsa pasar pembiayaan kepada pihak lain, walaupun pangsa pasar untuk penyaluran dana masih sangat kecil jika dibandingkan dengan perbankan konvensional, tetapi perbankan syariah mengalami pertumbuhan yang signifikan dari tahun ke tahun.
Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi keuangan, perbankan syariah memiliki kinerja yang sangat baik. Hal ini dibuktikan dengan hasil perbandingan antara dana yang disalurkan dengan dana yang dikumpulkan dari pihak ketiga yang sangat tinggi, bahkan pada tahun 2006 melebihi 100%. Ini mengindikaskan bahwa hampir seluruh dana yang dihimpun dari pihak ketiga disalurkan kepada pihak yang membutuhkan dana. Indikator ukuran kinerja terakhir adalah kredit bermasalah, ternyata selama dua tahun terakhir mengalami penurunan.

Tantangan Penguatan Perbankan Syariah
Sebagai intermediasi keuangan yang relatif baru, perbankan syariah menghadapi cukup banyak tantangan dalam melakukan operasinya. Secara umum tantangan-tantangan yang teridentifikasi meliputi enam macam. Pertama, belum terbangunnya pemahaman masyarakat dan dunia usaha tentang operasi perbankan syariah. Pemahaman masyarakat dan dunia usaha tersebut berkaitan dengan posisinya sebagai pihak ketiga (deposan), pengguna dana, dan pengguna jasa keuangan yang ditawarkan oleh perbankan syariah, yang secara mendasar sangat berbeda dengan perbankan konvensional.
Dalam menyalurkan dana, ada kemungkinan bank syariah mengalami kerugian. Hal ini perlu juga dipahami oleh deposan, sehingga jika mengalami kerugian, mereka sadar juga ikut menanggung risiko tersebut. Di sisi lain, pengguna dana dan jasa keuangan juga harus mempunyai kesadaran bahwa dalam menggunakan dana bank syariah merupakan amanah, sehingga dituntut kejujuran, baik untuk peruntukan maupun implementasi atas hasil kesepakatan sebelumnya.
Kedua, adanya image dalam sebagian masyarakat bahwa perbankan syariah dikhususkan hanya untuk Islam. Perbankan syariah merupakan konsep bermuamalat dalam Islam sesuai dengan tuntunan Al-Qur’an dan Al-Hadist, yang diterapkan dalam mengatur simpan-pinjam dan penyediaan jasa keuangan lainnya dalam masyarakat sehingga dapat meningkatkan kesejahteraan hidup manusia. Ini berarti sebagai konsep bisnis islami, sebenarnya perbankan syariah dapat diterapkan secara universal.
Ketiga, dukungan pemerintah. Pada awal-awal pendiriannya, dukungan pemerintah terhadap perbankan syariah memang relatif besar. Hal ini dibuktikan dengan dipenuhinya komitmen modal disetor awal sebesar Rp 106.126.382.000,00 kepada PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) oleh Presiden pada tanggal 3 November 1991. Di samping itu dengan keluarnya peraturan-peraturan tentang operasi perbankan syariah. Seiring dengan perkembangan operasi perbankan syariah akhir-akhir ini, tuntutan terhadap pembaharuan dan pendalaman aturan yang ada saat ini, sangat mendesak.
Keempat, ketersediaan tenaga kerja yang menguasai operasi perbankan syariah. Antara kebutuhan tenaga kerja yang menguasai operasi perbankan syariah dengan yang tersedia di pasar tenaga kerja sangat timpang. Dalam kenyataannya cukup banyak tenaga kerja yang menguasai hukum Islam yang berkaitan dengan muamalat, tetapi masalahnya kurang menguasai tentang konsep-konsep ekonomi dan bisnis yang dapat diterapkan dalam dunia perbankan. Sebaliknya, cukup banyak tenaga kerja yang menguasai tentang konsep-konsep dan teori-teori ekonomi dan bisnis perbankan, tetapi lemah dalam penguasaan hukum muamalat.
Kelima, persaingan yang semakin ketat dengan perbankan dan lembaga keuangan konvensional lainnya. Dengan pangsa pasar atas penyaluran dana yang selama 3 tahun terakhir kurang dari 2,5%, perbankan syariah masih kalah jauh dibanding perbankan konvensional. Pangsa pasar kurang dari 2,5% ini belum termasuk penyaluran dana yang dilakukan lembaga keuangan nonbank. Dengan kondisi ini menuntut perbankan syariah untuk melakukan terobosan-terobosan dalam operasinya, sehingga dapat mengejar ketertinggalan ini secara lebih cepat.
Keenam, keterbatasan kantor cabang. Kantor cabang merupakan ujung tombak pemasaran produk-produk perbankan, baik dalam pengumpulan maupun dalam penyaluran dana. Dengan jumlah kantor cabang sebagaimana tercantum pada Tabel 2, jumlah kantor cabang perbankan syariah masih sangat sedikit jika dibanding kantor cabang yang dimiliki oleh perbankan konvensional. Pada tahun 2006, jumlah kantor cabang bank umum konvensional sebanyak 9.110 buah, sedangkan pada akhir September 2007 sudah mencapai sebanyak 9.619 kantor cabang (Kompas, 16 November 2007).

Peluang Penguatan Perbankan Syariah
Dalam rangka mengelola bisnis, terutama di masa krisis ekonomi seperti saat ini, teridentifikasi enam peluang yang mendukung perbankan syariah mencapai tujuannya apabila mampu mengelolanya. Pertama, mayoritas masyarakat Indonesia beragam Islam. Dengan jumlah penduduk lebih dari 220 juta saat ini, lebih dari 80%-nya beragama Islam. Selama beberapa dekade terakhir ini, seperti yang diungkapkan Huntington dalam bukunya The Clash and the Remaking of the World Order, telah terjadi trend global, yaitu adanya peningkatan kesadaran atas identitas etnis, kultural, dan agama.
Sebagai bagian dari masyarakat global, jika fenomena kesadaran akan identitas agama ini benar, maka akan terjadi kecenderungan bahwa masyarakat Indonesia yang beragama Islam akan berusaha menjalankan syariat Islam secara konsekuen, termasuk dalam bermuamalat. Dalam menyimpan dan meminjam dana, tentunya akan berusaha untuk menggunakan intermediasi keuangan yang sesuai dengan akidah Islam. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa potensi pasar perbankan syariah di Indonesia sangat besar.
Kedua, penerapan prinsip profit and risk sharing. Dalam kondisi krisis ekonomi, risiko berinvestasi sangat tinggi. Dalam kondisi ini jika dalam simpan-pinjam menggunakan sistem bunga, dapat dipastikan bahwa risiko yang harus ditanggung para pemilik dana sangat tinggi. Dengan menanggung risiko sangat tinggi, maka pemilik dana akan mensyaratkan tingkat bunga sangat tinggi. Akibatnya, bisnis di sektor riel kurang dapat berkembang. Hal ini akan berbeda jika menggunakan prinsip bagi hasil, jika penggunaan dana oleh pengguna dana menghasilkan keuntungan akan dinikmati bersama, sebaliknya jika terjadi kerugian akan ditanggung bersama pula, walaupun proporsi pembagiannya tidak harus sama.
Ketiga, krisis ekonomi yang masih terjadi dan tidak pasti kapan akan berakhir. Krisis ekonomi yang masih mendera Indonesia hingga saat ini, bisa justru menjadi blessing in disguise (berkah terselubung) bagi perbankan syariah. Berdasarkan pengalaman pada tahun 1998, krisis dalam dunia perbankan konvensional dianggap sebagai salah penyebab krisis ekonomi Indonesia. Begitu juga beberapa krisis keuangan pasca 1998, kebanyakan bersumber dari perbankan konvensional. Dengan semakin meningkatnya risiko yang harus ditanggung oleh deposan, maka perbankan syariah dapat digunakan sebagai alternatif untuk menginvestasikan dana, karena karakteristiknya tidak hanya mengejar keuntungan semata-mata dan terbebas dari praktik spekulasi.
Keempat, ketersediaan dana yang berlimpah di Timur Tengah. Dana yang jumlahnya berlimpah di kawasan tersebut, sebagai hasil peningkatan harga minyak mentah yang sanga tajam pada tahun 2008. Harga minyak mentah waktu itu mencapai rekor tertinggi sepanjang jaman, yaitu mencapai US$147 per barelnya pada Juli 2008. Dengan dana miliaran dollar yang tersedia, jika perbankan syariah di Indonesia mampu memanfaatkan peluang ini, maka itu merupakan sumber dana yang sangat potensial.
Kelima, potensi perkembangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM). UMKM diakui tahan banting, kebal terhadap krisis, dan menyerap tenaga kerja dalam jumlah yang banyak. Sudah empat tahun pencanangan program aksi penanggulangan kemiskinan melalui pemberdayaan UMKM oleh Presiden Susilo Bambang Yudoyono, tetapi usaha ini masih menghadapi banyak masalah, antara lain sulitnya akses ke bank untuk mendapatkan kredit. Dengan jumlah UMKM sebanyak 47.102.744 unit dan tenaga kerja yang terserap sebanyak 83.233.793 orang atau 96,28% dari total penyerapan tenaga kerja (Kompas, 29 Februari 2008), ini merupakan pasar potensial yang dapat digarap oleh perbankan syariah dalam menyalurkan dananya.
Keenam, jumlah dana Departemen Agama yang besar, baik di pusat maupun daerah. Jika dana ini ditaruh di perbankan syariah, maka ini merupakan salah satu sumber dana pihak ketiga (DPK) yang besar. Muhammad Nafik (Jawa Pos, 27 Januari 2009) memberikan contoh untuk pengelolaan dana yang bersumber dari biaya haji. Dengan jumlah calon jemaah haji sebanyak 210 ribu, dengan biaya rata-rata Rp30,00 juta, maka akan terkumpul dana di Departemen Agama sebesar Rp63,00 triliun. Jika ini ditaruh di perbankan syariah, maka menjadi DPK yang potensial.

Solusi untuk Penguatan Perbankan Syariah
Berdasarkan tantangan dan peluang yang dihadapi perbankan syariah saat ini, ada beberapa solusi alternatif yang dapat diusulkan kepada pihak-pihak terkait. Pertama, peningkatan intensitas sosialisasi dan edukasi tentang operasi perbankan syariah. Hal ini dapat dilakukan kepada masyarakat dan dunia usaha. Dengan sifatnya yang universal, perlu adanya penekanan bahwa perbankan syariah merupakan bentuk penerapan akidah bermuamalat dalam bisnis perbankan.
Salah satu ilustrasi bahwa perbankan syariah bersifat universal dibuktikan dengan pembukaan kantor cabang Bank HSBC yang berkantor pusat di Hongkong di Indonesia yang merupakan Unit Usaha Syariah. Manajemen Bank HSBC berani melakukan pembukaan UUS ini dengan pertimbangan bahwa potensi pasar perbankan syariah di Indonesia sangat besar dan prospektif.
Kedua, dukungan pemerintah yang lebih besar. Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998, memang sudah mengatur tentang operasi perbankan syariah, tetapi kebanyakan aturan lebih terfokus pada perbankan konvensional. Dengan karakteristik bisnisnya yang berbeda dengan perbankan konvensional, dan terjadinya perkembangan yang cepat dalam praktik-praktik bisnis perbankan syariah, maka sudah saatnya peraturan-peraturan di bidang perbankan syariah dipisahkan dari perbankan konvensional. Bentuk dukungan pemerintah nyata lain dalam bisnis perbankan syariah dapat dilakukan dengan mewajibkan Departemen Agama untuk menaruh dana-dananya pada perbankan syariah
Ketiga, pengintensifan pelatihan dan pengembangan sumberdaya manusia. Dengan terjadinya kelangkaan sumberdaya manusia yang menguasai operasi perbankan syariah, perlu adanya usaha bersama dari pihak-pihak yang terkait dengan pengelolaan perbankan syariah, seperti manajemen perbankan syariah, Majelis Ulama Indonesia, Bank Indonesia, dan Perguruan Tinggi. Dalam kenyataannya hingga saat ini masih sangat sedikit Perguruan Tinggi yang membuka program studi yang mengkhususkan kajian-kajiannya pada perbankan syariah, termasuk Fakultas Ekonomi UMM.
Keempat, diversifikasi produk. Persaingan yang semakin ketat dalam bisnis perbankan, menuntut para pelakunya untuk kreatif dan inovatif dalam memasarkan produk-produknya, sehingga dapat tetap bertahan dan berkembang. Produk perbankan dikelompokkan menjadi dua macam, yaitu: produk pengumpulan dana, dan produk penyaluran dana. Secara umum, prinsip pengumpulan dana yang digunakan perbankan syariah meliputi: wadi’ah (rekening giro dan tabungan), mudharabah (mutlaqah dan muqayyamah), sedangkan prinsip dalam penyaluran dananya meliputi: bai’ (jual beli), ijarah wa iqtina (sewa beli), syirkah (bagi hasil), dan pembiayaan lain.
Kelima, perbaikan dalam manajemen permodalan. Dalam teori perbankan, modal berfungsi sebagai penyerap atas kerugian. Dengan sistem permodalan yang sehat, maka jaminan atas keamanan dana deposan di perbankan syariah menjadi semakin baik. Di samping itu, modal dapat digunakan sebagai instrumen untuk keperluan ekspansi bagi perbankan syariah dalam rangka mengejar pertumbuhan. Berdasarkan data pada Tabel 3, FDR tahun 2008 melebihi 100%. Ini mengindikasikan bahwa potensi pasar perbankan syariah dalam penyaluran dana sangat besar dan ini membutuhkan tambahan dana di luar DPK, termasuk modal, dalam nilai yang relatif besar.
Keenam, perluasan kantor cabang. Kantor cabang perbankan syariah saat ini masih berada di kota-kota besar dan belum menjangkau kota-kota kecil. Dengan besarnya potensi pasar perbankan syariah yang tidak hanya berada di kota-kota besar, maka sudah saatnya pendirian kantor cabang di kota-kota kecil segera dilakukan. Hal ini untuk mengimbangi ekspansi yang dilakukan oleh perbankan konvensional, walaupun segmen pasarnya berbeda.

Berdasarkan tantangan dan peluang yang dimiliki, dapat disimpulkan bahwa perbankan syariah kemungkinan besar akan memiliki peranan yang semakin besar dalam perekonomian Indonesia di masa mendatang, khusus pada era pemerintahan mendatang. Khusus untuk tahun 2009 saja, proyeksi Bank Indonesia menyatakan bahwa pertumbuhan perbankan syariah akan lebih besar dibanding pertumbuhan perbankan konvensional (Jawa Pos, 27 Januari 2009). Dengan skenario pertumbuhan moderat, aset perbankan syariah diperkirakan akan tumbuh sebesar 37%, yang berarti pada akhir 2009 aset tersebut akan menjadi sebesar Rp68,00 triliun. Sementara skenario lain adalah skenario optimis, yang memproyeksikan bahwa perbankan syariah akan tumbuh sebesar 75%, dengan total aset di akhir tahun 2009 mencapai Rp87,00 triliun.
Untuk mencapai peranan yang semakin besar, dan dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi perbankan syariah memerlukan upaya perkuatan, terutama dari Bank Indonesia dan pihak pemerintah. Upaya perkuatan peranan perbankan syariah dari Bank Indonesia dalam bentuk regulasi dan pengawasan operasi, sedangkan dari pihak pemerintah dilakukan melalui penciptaan iklim usaha perbankan syariah yang kondusif. Di samping itu upaya perkuatan dapat dilakukan melalui pihak manajemen perbankan syariah (sebagai pengelola langsung), Majelis Ulama Indonesia (dalam bentuk dukungan dari aspek hukum syariah), dunia usaha (sebagai pengguna dana), individu atau masyarakat (sebagai deposan dan sekaligus pengguna dana), dan Perguruan Tinggi (sebagai penyedia sumberdaya manusia).

Daftar Pustaka

Antonio, M. S. Bank Syariah, dari Teori ke Praktik. Edisi Pertama. Penerbit Gema Insani: Jakarta. 2001.

Ascarya dan D. Yumanita. Bank Syariah. Seri Kebanksentralan No. 14 (1st). Jakarta: Penerbit Bank Indonesia. 2005.

Chapra, M.U. Sistem Moneter Islam (1st). Jakarta: Penerbit Gema Insani. 2000.

Jawa Pos, 27 Januari 2009.

Muhammad. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: Penerbit UPP AMP YKPN. 2005.

Kompas. 16 September 2008.

Kompas, 29 Februari 2008.

Kompas. 16 November 2007.

Kompas. 9 Maret 2007.

Sumitro, W. 2004. Asas-Asas Perbankan Islam (1st) Jakarta: Penerbit PT RajaGrafindo Persada.


August 22, 2010 Leave a comment





Copyright (C) United Nations Human Settlements Programme (UN-HABITAT), 2005

All Rights reserved

United Nations Human Settlements Programme (UN-HABITAT)
P.O. Box 30030, Nairobi, Kenya
Tel: +254 20 621 234
Fax: +254 20 624 266


The designations employed and the presentation of the material in this publication do not imply the expression of any opinion whatsoever on the part of the Secretariat of the United Nations concerning the legal status of any country, territory, city or area, or of its authorities, or concerning delimitation of its frontiers or boundaries, or regarding its economic system or degree of development. The analysis, conclusions and recommendations of this publication do not necessarily reflect the views of the United Nations Human Settlements Programme, the Governing Council of the United Nations Human Settlements Programme, or its Member States.

Further Information:

This series contains eight brief position papers commissioned by UN-HABITAT. For a fuller treatment of the issues see Siraj Sait and Hilary Lim, Human Rights in Islam: Law, Property and Access to Land (London: Zed 2006) ISBN Numbers Paperback: 1 84277 811 0 Hardback: 1 84277 810 2. For longer versions and further information regarding the UN-HABITAT research and activities contact

Clarissa Augustinus, Chief
Land & Tenure Section,
Shelter Branch,
United Nations Human Settlements Programme (UN-HABITAT)
P.O. Box 30030
Nairobi 00100, Kenya
Web site:

ISBN: 92-1-131794-0
92-1-131785-1 (Series)


Global Coordinator and Substantive Editor: Clarissa Augustinus, Chief, Land & Tenure Section, Shelter Branch, UN-HABITAT with assistance from Florian Bruyas, UN-HABITAT

Researchers: M. Siraj Sait and Dr. Hilary Lim, University of East London, United Kingdom

Editing: Roman Rollnick and Tom Osanjo, UN-HABITAT


Partner Details

M. Siraj Sait
Dr. Hilary Lim
School of Law
University of East London
Duncan House
High Street
London E15 2JB

Telephone: +44 208 223 2113/2836

This research and publication was made possible through funding to the UN-HABITAT’s Global Campaign for Secure Tenure from the Governments of Belgium, Italy and Netherlands.

Paper 8: Islamic Credit and Microfinance



8.1.2 Modern revival of Islamic finance 9
8.1.3 Islamic economic foundations 9
8.1.4 Ethical dimensions of Islamic economic systems 9
8.1.5 Benefits of Islamic banking 9
8.1.6 Islamic economic principles – do they promote or stifle growth? 10

8.2.1 Principles of Islamic financial systems 10
8.2.2 Prohibition on speculation or risk (gharar) 10
8.2.3 Prohibition on usury (riba) and hoarding 10
8.2.4 Prohibition on usury (riba) and interest 10
8.2.5 Profits as distinct from usury (riba) 10

8.3.1 Interface of Islamic Banking Principles and Microfinance 11
8.3.2 Islam and microfinance 11
8.3.3 Social and development roles of Islamic banks 11
8.3.4 Informal Banking and Debt transfer (hawala) 11
8.3.5 Is Islamic microfinance truly Islamic? 11

8.4.1 Financial products 12
8.4.2 Islamic Mortgages 12
8.4.3 Conventional Banking through the ‘back door’? 12
8.4.4 Need for regulation 12

8.5.1 Expansion of microfinance in the Arab world 13
8.5.2 Islamic microfinance in the Arab world 13
8.5.3 Experiences in Yemen 13
8.5.4 Experiences in Bangladesh 13
8.5.5 Resistance to the Grameen Bank 13
8.5.6 Microfinance and Islamic values 13
8.5.7 Muslim women and microfinance 14

8.6.1 Authenticate Islamic finance products 14
8.6.2 Regulate Islamic microfinance 15
8.6.3 Diversify Islamic microfinance products 15
8.6.4 Ensure Stability of Microfinance Financial Institutions (MFIs) 16
8.6.5 Mainstream Islamic Microfinance 17


The global mandate and activities of UN-HABITAT (United Nations Human Settlements Programme) in promoting access to land and protecting security of tenure are derived from a range of international human rights and development standards. While land, property and housing rights are generally cross-cultural and asserted within every socio-economic and political system, it is recognised that practice regarding their regulation and protection may take different forms. The Land and Tenure Section, Shelter Branch of UN-HABITAT has carried out systematic research into distinctive land, housing and property issues and approaches in various regions of the world including Africa, Latin America and the Balkans. It uses a ‘best practices’ approach to develop affordable, pro-poor and flexible tenure types and land tools, particularly for women. These tools are incorporated into UN-HABITAT’s global campaigns and programmes as well as made available to governments, civil society and all stakeholders for their advocacy work and for implementation of relevant laws and policies.
During its work in a range of countries from Afghanistan to Indonesia, UN-HABITAT has been increasingly aware of the importance of Islamic land tenure conceptions and land rights. Over 20 percent of the world’s population is Muslim but there has been little research on the complex and distinctive forms of land tenure and land rights. Too often global reviews of land tenure are undertaken without taking Islamic laws relating to land sufficiently into account. The Land and Tenure Section of UN-HABITAT therefore commissioned two experts Mr. M. Siraj Sait and Dr. Hilary Lim from University of East London, United Kingdom to carry out a year long in depth study of the Islamic and other dimensions of land and property rights in the Muslim world.
The objective of this research was to produce a body of material, through eight position papers, accompanied by a database, with proposed strategies which could enhance the knowledge and augment the capacity of UN-HABITAT and its partners to work more effectively in Muslim contexts. However, these papers have been written for a general audience without any assumption of knowledge regarding Islam, law or property rights and are therefore offer basic information as well as an opportunity to revisit first principles.
The general findings of the research are that there are distinctive Islamic conceptions of land and property rights which are varied in practice throughout the Muslim world. Though Islamic law and human rights are often an important factor in the conceptualisation and application, they intersect with State, customary and international norms in various ways. In doing so, they potentially offer opportunities for the development of ‘authentic’ Islamic land tools which can support the campaign for the realization of fuller land rights for various sections of Muslim societies, including women. However, in order to facilitate that role, the various stakeholders must constructively review the normative and methodological Islamic frameworks and their relationship with other systems of formal and informal land tenure.

Paper I on Islamic Land theories and Applications contextualises and introduces Islamic property and land concepts as part of a sophisticated and alternate land framework running alongside international regimes. The Islamic property rights framework conceives of land as a sacred trust but promotes individual ownership with a re-distributive ethos. It argues that engagement with Islamic dimensions of land may potentially support land rights initiatives in Muslim societies and has implications for programmes relating to land administration, land registration, urban planning and environmental sustainability. Position Paper II on Islamic Land Tenure and Reforms explores how land tenure concepts, categorisations and arrangements within the Islamic world are multi-faceted, generally distinctive and certainly varied. This paper explores the socio-historical context and development of Islamic land tenure regimes leading to the ‘web of tenure’ in contemporary Muslim societies. An appreciation of the historical context of land tenure in Muslim societies and the range of land tenure forms contributes towards development of authentic and innovative strategies for enhancing access to land and land rights.

Position Paper III on Islamic Law, Land and Methodologies finds Islamic law (Shari’a) an important factor influencing land rights and tenure systems in Muslim societies. Islamic law can be seen as an evolving, responsive and assimilating sphere of competing ideologies and interests, though it is a site of struggle between conservatives and liberals. An appreciation of the distinctive features and sources of Islamic law, its methodologies and diversity in application and its dispute resolution mechanisms would contribute towards strategies aimed at enhancing security of tenure. Position Paper IV Islamic Human Rights and Land sets out to examine the relationship between international human rights and Islamic conceptions of human rights in theory and practice. It argues that, with respect to land rights, the difference between these two sets of rights appears minimal and a sensitive and careful recognition of Islamic religious and political sensitivities can help deliver international human rights more effectively in Muslim societies, without offending Islamic principles.

Position Paper V Muslim Women’s Rights to Property explores the nature and scope of women’s rights to property and land under Islamic law (Shari’a) through a socio-historical background to women’s property rights, an appraisal of modern legal reforms and the avenues for enhancing their security of tenure. It argues that despite assumptions to the contrary, there are potential empowering strategies for women through Islamic law which can enhance women’s access to land and enforcement of their other property rights. Position Paper VI Islamic Inheritance Laws and Systems considers how Muslim societies generally derived their inheritance rules from religious sources for the division of an individual’s property upon death, some of which are controversial. Yet, it argues that the application of these formal inheritance rules pertaining to designated shares must be understood in a broader socio-cultural and economic context and within wider inheritance systems of practice.

Position Paper VII Islamic Endowments (Waqf) and Indigenous Philanthropy outlines how the endowment (waqf. plural awqaf) is a key Islamic institution, which has incorporated within its legal sphere vast areas of land within the Muslim world, connected firmly with the religious precept of charity. Modern reforms in several Muslim countries have abolished, nationalised or highly regulated endowments but the endowment (waqf) remains influential and there are clear signs of its reinvigoration. The paper evaluates the role for the Islamic endowment (waqf) in strategies to improve security of tenure based on its legal foundations, history and socio-economic impacts. Position Paper VIII Islamic Credit and Microfinance considers the increasing demand from within Islamic communities that financial services be compliant with Islamic law (Shari’a). This paper explores the Islamic context which stimulates such alternative credit systems, the key distinguishing features of the Islamic banking models, the development of Islamic microfinance models and the practical challenges to these innovations. It considers how Islamic finance, banking principles and credit, particularly housing microfinance, can contribute to security of tenure and in transforming the lives of the poor.

The findings of this study were discussed at a workshop on ‘Land tenure and Land law tools in the Middle East and North Africa’ in Cairo, Egypt on December 17 2005. This preparatory meeting for World Urban Forum (WUF III) 2006 was part of a meeting hosted by the Government of Egypt and organised by United Nations Economic and Social Commission for Western Asia (ESCWA), UN-HABITAT, and the League of Arab States. This research was also presented at the Expert Group Meeting (EGM) at Bangkok, Thailand on ‘Secure Land Tenure: New legal frameworks and tools in Asia and Pacific’ December 7-9 2005 organised by UN-HABITAT, United Nations Economic and Social Commission for Asia and Pacific (UNESCAP), International Federation of Surveyors (FIG) and World Bank.

Through this preliminary study, UN-HABITAT and its partners seek to discuss and develop appropriate strategies through identification and development of innovative and pro-poor land tools in their particular context.

Paper 8: Islamic Credit and Microfinance

[An] important function of Islamic finance that is seldom noted … is the ability of Islamic finance to provide the vehicle for financial and economic empowerment … to convert dead capital into income generating assets to financially and economically empower the poor …
(Mirakhor 2002)


Acquisition of land and the access to, improvement and enjoyment of property are often predicated on the ability of individuals to secure easy and affordable credit and a range of financial and banking services. The significant and increasing demand from within Islamic communities that financial services be compliant with Islamic law (Shari’a) has led to diversification and innovation of banking activities from both Islamic and Western commercial banking institutions. This paper explores the Islamic context which stimulates such alternative credit systems, the key distinguishing features of the Islamic banking models, the development of Islamic microfinance models and the practical challenges to these innovations. As part of an overall project concerning Islamic law, security of tenure and poverty alleviation, this paper sets out to explore the extent to which Islamic finance, banking principles and credit, particularly housing microfinance, may contribute specifically to transforming the lives of the poor.

Scope of this Position Paper: This position paper contextualises the development of Islamic Financial Systems in Section 1. It examines some of the distinguishing features of Islamic finance, particularly the prohibition against riba (usury) in Section 2. Section 3 analyses the application of Islamic principles to microfinance while Section 4 discusses some Islamic financial objectives and products, and the need for regulation. Section 5 assesses the experiences of Muslim countries with microfinance, particularly Yemen and Bangladesh, and the opportunities for women. Section 6 offers five strategies for empowerment through Islamic Microfinance

* Authenticate Islamic finance products
* Regulate Islamic microfinance
* Diversify Islamic microfinance products
* Ensure Stability of Microfinance Financial Institutions (MFIs)
* Mainstream Islamic Microfinance


Islamic financial systems are located within the larger context of Islamic religious, ethical and economic systems.
8.1.2 Modern revival of Islamic finance

Rapid growth in Islamic banking has led to most countries in the Muslim world, and many beyond, now having Islamic banks or financial institutions. In some countries, such as Iran and Sudan, Islamic banks are the only ones allowed to operate owing to their conformity with Islamic law (Shari’a). In other countries, such as Bahrain, Indonesia, Jordan, Egypt, Malaysia and Bangladesh, Islamic banking competes with conventional banking and finance. Islamic finance has seen annual growth rates of over 15% and the Islamic capital invested in global financial institutions is currently estimated at US$1.3 trillion. A key growth area is in the provision of Islamic mortgages, both within the Arab world and in Europe and North America.
8.1.3 Islamic economic foundations

The growth in Islamic finance is rooted in a desire for socio-political and economic systems based on Islamic principles. Economic activities are not considered to be a separate part of human behaviour within the Islamic framework and material pursuits occupy a sphere linked to spiritual values and religious beliefs. Commercial activities conducted in order to provide for the individual, family and loved ones are both permitted (halal) and in many circumstances commendable. There are sayings within the Muslim tradition in support of trade and which encourage, respect and praise it as a means for providing human sustenance, although not as an end in itself.
8.1.4 Ethical dimensions of Islamic economic systems

While the Qur’an celebrates good trading practices, it is also conscious of those who are unable to trade and praises charitable acts towards the poor and the destitute. The payment by Muslims of a levy or tax on certain kinds of wealth (zakat), to be distributed for charitable purposes, is one of the five pillars of Islam. It serves to purify both wealth and the person who makes the charitable payment.

Islamic law (Shari’a) lays down the boundaries of permissible economic behaviour and gains should not be achieved at the expense of spiritual or moral values.
8.1.5 Benefits of Islamic banking

Islamic banks have several interrelated benefits. They are able to mobilise funds and savings amongst those excluded from commercial banks because they are easier to access and conform to Islamic values. Islamic banks can provide a service for those who wish to assert their identity, are intimidated, or distrust large conventional banks, and/or prefer a system in which mutual co-operation between bank and customer is implicit. The close bank-customer relationship also offers responsible and profitable financial services.
8.1.6 Islamic economic principles – do they promote or stifle growth?

The role of religion in modern economics is controversial. Some commentators argue that Islamic principles are responsible for the backwardness of some Muslim countries, others that Islam promotes growth. There is no reason why Islamic beliefs should hold back development and there is space within the Islamic framework for ‘inductive reasoning’ in the development of Islamic economics.

8.2.1 Principles of Islamic financial systems

Islamic financial systems have distinctive principles including: avoidance of interest; risk sharing; treating of money as potential capital; prohibition on speculation; sanctity of contracts; avoidance of prohibited activities such as gambling; the encouragement of entrepreneurs; and the promotion of economic/social development through charity.
8.2.2 Prohibition on speculation or risk (gharar)

The prohibition on risk or speculation requires risk sharing by a lender (a bank) with the borrower, the bank should be a partner in the borrower’s risk. A relationship of creditor and debtor, as in the western model of commercial banking, in which interest is the price of credit and the pressure/risk is all on the borrower is not permitted.
8.2.3 Prohibition on usury (riba) and hoarding

The Qur’an prohibits usury (riba) in several different contexts and this prohibition arises out of an Islamic concept of money as nothing more than a means of exchange. Money has no value in itself and cannot be allowed to give rise to more money, it cannot accrue any return (i.e. interest). The prohibition against usury is a corollary of the prohibition against hoarding, or an excess accumulation of personal riches. Trade and financial gain are lawful, but excessive profiteering is immoral. Neither goods nor money should be hoarded.
8.2.4 Prohibition on usury (riba) and interest

The condemnation of usury as money lending for interest (riba) is well established within the Islamic framework. The dominant view, arising out of classical interpretations, is that the spirit of the prohibition on interest covers all forms of interest and ‘interest-like’ practices. There are a minority of Islamic thinkers who argue that there is a difference between usury, which is prohibited, and interest when it is for commercial lending, which is permitted.
8.2.5 Profits as distinct from usury (riba)

Labour and effort, including that of merchants and entrepreneurs, IS the creator of value and profits from trade are not unlawful. Profits are distinct from usury (riba). Profits do include a return on financial investment, but the rate of return is neither fixed nor predetermined and carries with it a risk.


Microfinance in Muslim countries offers a choice of conventional, informal and Islamic financial products, but Islamic microfinance is better suited to some contexts.
8.3.1 Interface of Islamic Banking Principles and Microfinance

Islamic microfinance has emerged from the same principles of Islamic financing that have been applied to trading, business, investing and mortgages within Muslim communities.
8.3.2 Islam and microfinance

Islamic principles of equal opportunity, advocacy of entrepreneurship, risk sharing, disbursement of collateral free loans, and participation of the poor are supportive of microfinance principles. Islamic finance has an important role to play in widening provision of funds to enable the purchase of, or building of, homes, and in enabling their owners to use the property for further income generation.
8.3.3 Social and development roles of Islamic banks

Islamic banking has multiple objectives. It facilitates commerce, investment and legitimate socio-economic activity, but consciously works towards the alleviation of poverty and the more equitable distribution of economic opportunities. Islamic banks often offer interest-free benevolent loans to the needy, on which the bank has no expectation of making a profit. Competition is accompanied, therefore, by a deeper responsibility for social welfare through financing and some Islamic banks have used innovative schemes to meet the needs of the poorest Sections of society. There is potential for Islamic banks to play an important role in widening the provision of funds to enable the purchase of, or building of, homes or the use of property for income generation.
8.3.4 Informal Banking and Debt transfer (hawala)

There are several informal financing systems, some which are beneficial. A system of transfer of debt from one debtor’s charge to another (hawala) operates in a number of Muslim countries. The lack of documentation circumvents official control and this debt transfer (hawala) system has been banned in most countries. The system is not, therefore, useful for extending housing, land and property rights.
8.3.5 Is Islamic microfinance truly Islamic?

In some social contexts MFI’s make only cosmetic changes to their operations and products, such as changing the term ‘interest’ to ‘service charge’, in order to acquire Islamic credentials. In other cases, where beliefs regarding the prohibition of interest (riba) are strongly held, MFI’s may have to make greater and more fundamental adaptations to their systems and operations.


An Islamic financial system/institution will try to ensure that its business activities avoid prohibited activities and that its financial products permit the financing of individuals or commercial enterprises through the profit and loss sharing principle.
8.4.1 Financial products

Islamic banks have developed a variety of financial products but only a few are commonly used in practice. These transactions include: mark up/cost plus sale (murabaha); joint venture (musharaka); trust financing or limited partnership (mudaraba); and lease (ijara). Other products have developed to permit forms of cooperative Islamic insurance (takaful and micro-takaful), which also use the solidarity trust model (mudaraba).
8.4.2 Islamic Mortgages

Mainstream lending institutions across the Muslim world, in Europe and North America have developed Islamic law (Shari’a) compliant financial products to enable the purchase of residential properties. The most commonly used instruments are the mark up/cost plus sale (murabaha) and mortgages involving the payment of rent, as opposed to interest (ijara). A further cooperative diminishing partnership model – which is particularly well established in Canada – may hold out greater possibilities for addressing the needs of Muslims in less privileged social sectors, not least because of its strong correlation to the microfinance institution.
8.4.3 Conventional Banking through the ‘back door’?

The Islamic credentials of Islamic banks and their financial products have been doubted in both newspapers and scholarly articles. It has been suggested that to the man on the street the Islamic bank may look very similar to its conventional counterpart. In particular the predominant murabaha contract, which is the financing of the purchasing of goods by banks and their subsequent sale to clients at mark-up prices, does appear to mirror conventional consumer credit.
8.4.4 Need for regulation

The relative infancy of Islamic financial institutions, in comparison to longer established conventional interest (riba) based banking, has led to some regulatory problems and some spectacular bankruptcies for Islamic investment institutions. There may be a lack of sufficient expertise amongst staff and/or a lack of training in some banks. No uniform regulatory and legal framework for an Islamic financial system has been developed, with Islamic banks having their own boards of guidance. The Asian Development Board, with the Islamic Financial Board set up in Kuala Lumpur, recently took the initiative to provide a regulatory structure. An appropriate regulatory framework for Islamic banks and microfinance institutions is critical for the robust financing of the housing, land and property industry, especially as housing usually forms a major part of the national asset of any country.

8.5.1 Expansion of microfinance in the Arab world

Although microfinance is a relatively new phenomenon in some parts of the Muslim world, its outreach in the Arab world has grown considerably to more than 700,000 borrowers at the end of 2003.
8.5.2 Islamic microfinance in the Arab world

Microfinance services, including some compliant with Islamic law (Shari’a), in the Arab region tend to be limited to credit for enterprise, rather than the building or purchase of homes or home improvement. The most commonly used Islamic transaction is one in which the MFI purchases goods at the request of the ‘borrower’ and then sells the goods to the ‘borrower’ for a fee to cover administrative costs, with repayments in instalments (murabaha).

8.5.3 Experiences in Yemen

A large proportion of microfinance initiatives in Yemen is based on Islamic financial principles. There are administrative challenges to these initiatives and additional costs, but their strength is in reaching out to those otherwise excluded and in terms of acquiring broader local approval from their clients and the communities in which they live.
8.5.4 Experiences in Bangladesh

The Grameen Bank is largely a success story, particularly in terms of reaching out to Muslim women in Bangladesh. Membership of the bank leads to an expansion of assets for many women, including home improvements, the provision of services and the purchase of land for building houses or agriculture. Though it is not organised consciously on Islamic financial principles, the beneficiaries who are Muslim have not had qualms about the authenticity of its products.
8.5.5 Resistance to the Grameen Bank

The Grameen Bank has been subject to criticism and resistance, both at a local level from groups like moneylenders who stand to lose from cheap collateral free loans and at a national level from forces which denounce the Bank as a manifestation of an un-Islamic, foreign and secular culture.
8.5.6 Microfinance and Islamic values

There is great potential to apply Islamic financial principles and banking practices in a concerted manner to the provision of microfinance, particularly housing microfinance which remains less widespread than the provision of entrepreneurial credit. The complementary aspects of microfinance and Islamic banking principles hold out considerable possibilities for social and economic transformation. The strong correlation between Islamic principles and the values underpinning microfinance, particularly the emphasis upon partnership and mutual guarantee, may provide the basis for innovation even in the seemingly inauspicious circumstances of informal settlements.
8.5.7 Muslim women and microfinance

One of the potential benefits of microfinance is the empowerment of Muslim women. The ability of MFI’s to deliver financial services to rural women is of particular relevance in gender segregated societies. The Arab region has seen a significant improvement in terms of outreach from MFI’s to women borrowers who form as a group more than half of such institutions’ clients. Working with Muslim women is a sensitive issue, sometimes raising accusations of meddling with social codes.

8.6.1 Authenticate Islamic finance products

Many customers of Islamic banks may have a history of banking in the conventional commercial banking sector. However, there is also evidence that an institution rooted in Islamic values and financial principles will draw in customers new to banking. These customers may have excluded themselves due to their religious beliefs, but the behaviour of the bank itself may also be a factor. The increasing demand for Islamic banking and financial products, the entry of a variety of financial institutions into the market and the sheer range of Islamic products, raises the question of whether these justify the label ‘Islamic’.

That demand, rather than inherent Islamic expertise, triggered the explosion in Islamic finance is well documented. For example, a Western bank, Lloyds TSB, opened its Islamic banking services in the UK on the basis that there is a ‘demand from over two-thirds of the 2 million Muslims in the UK who want Islamic banking’ (BBC 2005). Global financial institutions that have established Islamic banking with Shari’a compatible services include Citibank, BNP Paribas, UBS and ABN Amro. Equally, there are an increasing number of national and local providers in the field. In many countries Islamic and conventional microfinance coexist and the difference is not always obvious.
Fadel (2004) notes that this proliferation has led to Islamic Law in the area of banking and finance being in a ‘flux’ with Islamic products needing to be ‘sufficiently distinctive from conventional banking and finance to justify the label ‘Islamic finance’ (Fadel 2004). ‘Islamic’ banks are a co-operative venture between financial experts and shari’a experts (or committees) who comment on the Islamic validity of the product. However, there is room for interpretive differences of opinion among jurists and different Shari‘a committees may and do react differently to similar contractual provisions.
There are no easy answers, but sharing of best practice and harmonisation of general Islamic products, allowing for inherent diversity, would enhance the credibility of the Islamic finance industry. The demand for the development of Islamic microfinance products may not be as obvious or as strong as the demand for Islamic financial instruments in the commercial banking sector. However, it is also important in this regard that the vulnerable, particularly those on very low-incomes, are provided with the opportunities and fora to learn about Islamic products, particularly Islamic microfinance products, and ultimately to participate in their development. Microfinance schemes, particularly those funding the purchase of houses, their improvement or services, have an important role to play in extending and enhancing property and land rights, while alleviating poverty. In many Islamic countries, or in those countries with significant Muslim populations, Islamic microfinance which is both Islamic law (Shari’a) compliant and shaped by local communities has the potential for enjoying consumer confidence and acceptance within those communities, which may not be so readily available to conventional schemes.
8.6.2 Regulate Islamic microfinance

The modern Islamic microfinance institutions are still a recent phenomenon and have not yet fully evolved. They have experienced also haphazard growth. While diverse models and practices are inherent in the choice and flexibility Islamic microfinance offers, these services need to be regulated in order to provide transparency, instil consumer confidence and prevent fraud on beneficiaries due to the unfamiliarity with the products. State regulation, though necessary, has been ad hoc and sometimes an obstacle to the evolution of effective microfinance mechanisms. Housing microfinance programmes in particular, although less developed than entrepreneurial credit, tend to involve larger loans and traditionally require guarantees and/or collateral. Effective regulation of housing microfinance schemes which are Islamic law (Shari’a) compliant is, therefore, of particular importance.

A recent International Monetary Fund working paper (2004) points to the special risks surrounding Islamic banking. The first is that the profit and loss sharing modes of financing make the Islamic banks vulnerable to the risks that are normally borne by equity investors rather than holders of debt. The second relates to the special nature of investment deposits where capital value and rate of return are not guaranteed. Some suggest a modified CAMEL (capital adequacy, asset quality, management, earnings and liquidity) system of supervision for Islamic banking. There is a special risk for those banks involved in the profit-sharing forms of lending. In the case of microfinance, states should be encouraged to support the membership of Microfinance Financial Institution (MFIs) in the Islamic Financial Services Board (IFSB) and provide fora for sharing of best practice and success. An appropriate regulatory framework is required for a vigorous housing finance system, especially given the importance of housing as a key national asset in most countries.
8.6.3 Diversify Islamic microfinance products

Though Islamic microfinance schemes are relatively limited at present, their potential is significant. Islamic Microfinance products are suitable to enable housing microfinance that is within Islamic law and to enhance security of tenure, particularly for the poor. However, several studies of microfinance in the Muslim world show that there is an emphasis on loans to the ‘entrepreneurial poor’, rather than the variety of financial services that the poor need. In addition to credit, microfinance needs to offer savings, insurance, and money transfer services.

A study by a Harvard research group points to groups within the general finance industry’s target population that are not currently being served by housing microfinance programs. In particular, the poorest of the urban poor, including squatters on remote or unutilized land and those living in rental arrangements in overcrowded inner-city slum tenements fall outside the net. The study argues that the development of appropriate financial instruments to meet the shelter needs of this latter population group is without doubt the greatest challenge facing the housing microfinance industry today. Appropriate financial instruments have been developed by the Islamic banking sector, which avoid usury (riba) and can enable individuals to purchase houses, just as they can provide funds to start up or expand businesses and loan money to those in particular need.

Similarly, there are types of Islamic insurance, based on cooperation, which can enable the poor to avoid the asset sales, including the sale of various rights of access to land, which are a common response to natural and personal disasters. There are dangers of high expectations and the limits of microfinance in the overall macroeconomic poverty alleviation strategies must be recognized. However, while priorities may differ according to contexts, microfinance programmes must expand the range of products for their target groups which are sustainable and viable in the long term. Islamic jurisprudence (fiqh), with its emphasis upon partnership and a concern for community welfare, together with the expansion in Islamic banking and microfinance, has the ability to respond creatively to the needs of the urban poor.

8.6.4 Ensure Stability of Microfinance Financial Institutions (MFIs)

Though banks and financial institutions offer capital, general management and expertise, it is the MFIs that deliver financial services to the poor, particularly the rural poor in remote areas. The success of any microfinance project is dependent on the building of permanent local financial institutions that can attract domestic deposits, recycle them into loans, and provide other financial services. The failures of microfinance in general have occurred when MFIs have not been regulated or supported by either their funding bodies or government.

The MFIs cannot exist in a hostile economic environment, just as they need to cultivate their credibility in a given socio-cultural and religious community. The role of the government is not to be a lender itself but to work through MFIs. Their most important responsibility is to support macroeconomic stability and the promotion of an enabling policy environment for the development of a vibrant financial sector. Similarly, donor funds should complement private capital, not compete with it and the success of MFIs lies in their ability to sustain themselves in the long run through their own capital.

The capacity building of MFIs depends on building strong and transparent management structures. Merely espousing Islamic principles does not absolve them from creating a culture of accountability. As several reports have indicated, microfinance works best when it measures —and discloses —its performance. Reporting not only helps stakeholders to judge costs and benefits, but it also improves performance. Microfinance institutions (MFIs) need to produce accurate and comparable data on financial performance (for example on cost recovery) as well as social performance. An example of good practice comes from some smaller financial institutions. These are participative, not necessarily in terms of being owned and managed by the poor but in employing the poor, and have understood the experience, expectations and practices of the poor. Islamic MFIs which seek to enhance the position of the poor, including the realisation of their rights to secure shelter, must develop, like conventional microfinance institutions, a culture of financial and social accountability, which embraces innovative approaches to participation by their members.

8.6.5 Mainstream Islamic Microfinance

To improve the access of target groups to microfinance, it should shift from being considered as a marginal program and be integrated within the general banking and financial services industry. Microfinance will reach its full potential, both generally and with respect to extending housing and property rights, only if it is integrated into a country’s mainstream financial system. This is necessary to promote greater awareness of products, standardize regulation and transparency and strengthen outreach mechanisms. Rather than being ignored or bypassed on the basis of its perceived complexity or the sensitivity owing to its religious orientation, Islamic finance should be recognized for what it ultimately is – a financial product that needs to meet several standards. This is particularly important where microfinance is part of the informal economy or debt transfer (hawala) and based on trust and community practices.

Improving access to Islamic microfinance is not only an implicit social goal but also an imperative for the survival of most microfinance projects. In order to pay for itself it must reach out to very large numbers of poor people in order to be self-sustaining. Strategies to enhance the opportunities for the poor to participate in, and become educated about Islamic microfinance and products are an essential component of outreach. In the case of Islamic microfinance where interest is replaced by profit and loss methods and there may be uncertainty as to returns, reasonable service charges from a wider constituency are necessary to cover costs particularly where government subsidies and donor funds cannot be guaranteed in the long run.


Abdul-Rauf, Muhammad (1979) The Islamic Doctrine of Economics and Contemporary Economic Thought: Highlight of a Conference on a Theological Inquiry into Capitalism and Socialism. (Washington : American Enterprise Institute for Public Policy Research)

Ahmad, S. A. (1958) Economics of Islam (A Comparative Study), (Lahore: Sh. Muhammed Ashraf)

Ahmad, Imad-ad-Dean (1993) ‘Islam, Liberty, and the Free Market’, in Mona M. Abul-Fadl, ed., Association of Muslim Social Scientists Proceedings Twenty-first Annual Conference (Herndon, VA: International Inst. of Islamic Thought), pp. 275-303

Alam, Mohammed N, (2003) A Comparative Study between Islamic and Conventional Banking Systems. A study based on an Institutional-network theoretical framework. (www.alternative-financing., March)

Alirani, Kais (2003) Islamic Microfinance – Yemen Experience (First Annual Conference of SANABEL, Microfinance Network of Arab Countries)

Anwar, Muhammed (2003) ‘Islamicity of Banking and Modes of Islamic Banking’, Arab Law Quarterly 62-80

Asian Development Bank, (2004) Technical assistance for the development of international Prudential standards for Islamic financial services, (July)

Barkan, Omer L. and Ayverdi, Ekrem H. (1970) Istanbul Vakiflari Tahrir Defteri (Istanbul: Fetih Cemiyeti)

Behdad, Sohrab (1992) ‘Property Rights and Islamic Economic Approaches’ in Jomo, K. S, Islamic Economic Alternatives (London: Macmillan) pp. 77-103

Brandsma, Judith and Rafika Chaouali (1998) Making Microfinance work in the Middle East and North Africa, (Human Development Group, World Bank)

Brandsma, Judith and Burjorjee, Deena (2004) Microfinance in the Arab States Building inclusive financial sectors (New York: UNCDP)

Brandsma, Judith and Hart, Laurence (2004) Making microfinance work better in the Middle East and North Africa, (Washington DC: World Bank)

Chapra, M. Umar (1970) ‘The Economic System of Islam: A Discussion of its Goals
and Nature’, 14 The Islamic Quarterly 3-23.

Chapra, M. Umar. (1992) Islam and the Economic Challenge Leicester, UK: Islamic

Chapra, M. Umar (2003) ‘The Nature of Riba in Islam’ 7(1) Hamdard Islamicus

CHF International (2005) Practical Guide for Housing Microfinance in Morocco (CHF International)

Cizacka, Murat (2004) Ottoman Cash Waqfs Revisited: The Case of Bursa 1555-1823 (Manchester: Foundation for Science, Technology and Civilisation)

Choudhury, M. A. and Malik. U. A. (1992) The Foundations of Islamic Political Economy (London: Macmillan)

Consultative Group to Assist the Poor (2001) ‘Microfinance, Grants and Non-Financial Responses to Poverty Reduction: Where does Microfinance Fit?’ Focus Note No. 20, May 2001.

Daily Star (2005) Grameen Bank Under Bomb Attack (Dhaka, Bangladesh, February 17)

El-Gamal, Mahmoud A (2001) An Economic Explication of the Prohibition of Riba in Classical Islamic Jurisprudence, Occaisional Paper, Houston: Rice University
El-Hawary, Dahlia, Grais, Wafik and Iqbal, Zamir (2004) Regulating Islamic Financial Institutions: The Nature of the Regulated World Bank Policy Research Working Paper 3227 (Washington, DC: World Bank)

Fadel, Mohammed H., (2004) Islamic Finance, (Joint AALS, American Society of Comparative Law and Law & Society)

Ferro, Nicoletta (2005) Value Through Diversity: Microfinance and Islamic Finance and Global Banking (Milano, The Fondazione Eni Enrioco Mattei)

Gerber, Haim, (1988) Economy and Society in an Ottoman City Bursa 1600-1700 (Jerusalem: The Hebrew University)

Grace, L and Al ZamZami, A, (2002) Islamic Banking Principles Applied to Microfinance Case Study: Hodeidah Microfinance Program, Yemen (UNCDF)

Gran, Peter (1998) Islamic Roots of Capitalism (Syracuse University Press)

Guiso, Luigi, Sapienza, Paola and Zingales, Luigi (2002) ‘People’s Opium? Religion and Economic Activities’, NBER Working Paper 9237, (Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research)

Harvard Research Group (2000) Housing Microfinance Initiatives, Synthesis and Regional Summary: Asia, Latin America and Sub-Saharan Africa with Selected Case Studies, (The Center for Urban Development Studies, Harvard University Graduate School of Design)

Hashemi, Syed M. and Schuler, Sidney Ruth (2002) Sustainable Banking with the Poor: A Case Study of Grameen (Dhaka, PRPA – Grameen Trust)

ICWC, UNCDF and Ford Foundation (2001) Innovating from Experience- Gender Initiatives in Microfinance: Roundtable Proceedings, New York

Iqbal, Zamir (1997) Islamic Financial Systems (Washington, DC: World Bank)

Johnson, Noel D. and Eliana Balla (2005) The Islamic Origins of Institutional Stagnation: France and the Ottoman Empire During the Early-Modern Period,

Kahf, Monzer (1998), ‘Financing the Development of Awqaf Property’, Seminar Paper, IRTI, Kuala Lumpur, Malaysia, March 2-4, 1998.

Kamal, Naser, Jamal, Ahmad and Al-Khatib, Khalid (1999) ‘Islamic Banking: A study of customer satisfaction and preferences in Jordan’ 17(3) International Journal of Bank Marketing 135-150

Khan, Muhammad Akram (1994), An Introduction to Islamic Economics, (Islamabad: International Institute of Islamic Thought and Institute of Policy Studies, Pakistan).

Khan, Mohsin S. and Mirakhor, Abbas (2003) Islamic Banking: Experience in The Islamic Republic of Iran and in Pakistan (Joman Al-Khaleej Centre for Islamic Finance Consultancy)

Kuran, Timur (2002) The Islamic Commercial Crisis: Institutional Roots of Economic Underdevelopment in the Middle East (Los Angeles: USC Center for Law, Economics, and Organization Research Paper No. C01-12)

Loqman, Muhammad, (1999) ‘A Brief Note on the Islamic Financial System’ 25(5) Managerial Finance 52-59

Mallat, Chibli (1988) ‘The Debate on Riba and Interest in Twentieth Century Jurisprudence’ in C. Mallat (ed.) Islamic Law and Finance (London: Graham & Trotman)

Mandaville, Jon E. (1979) ‘Usurious Piety: The Cash Waqf Controversy in the Ottoman Empire’, 10(3) International Journal of Middle East Studies 289-308

Metawa, Saad A. and Almossawi, Mohammed (1998) ‘Banking Behaviour of Islamic Bank Customers: perspectives and implications’ 16(7) International Journal of Bank Marketing 299-313

Mirakhor, Abbas (2002) Hopes for the Future of Islamic Finance (Lecture at the Institute of Islamic Banking, London)

Molla R.I., Moten R.A., Gusau, S.A and Gwandu A.A., (1988), Frontiers and Mechanics Of Islamic Economics, (University of Sokoto, Nigeria)

Momen, Mohammed Abdul (1996) Land Reform and Landlessness in Bangladesh (University of East London, unpublished thesis)

Osman, Badawi B. (1999) ‘The Experience of the Sudanese Islamic Bank in Partnership (Musharakah) Financing as a Tool for Rural Development Among Small Farmers in Sudan’, 14 Arab Law Quarterly 221-230

RahmanBin Kamsani, Fazlur (2005) Islamic Real Estate Finance and Middle East Opportunities (Singapore: Presentation at REDAS Seminar ‘Construction and Property Prospects’ power point presentation)

Ray, Nicholas Dylan (1995) Arab Islamic Banking and the Renewal of Islamic Law (London: Graham & Trotman)

Rodinson, Maxime (1978) Islam and Capitalism (Austin: University of Texas Press) trans. Brian Pearce

Sundararajan, Vasudevan and Errico, Luca (2002) Islamic Financial Institutions and Products in Global Financial System: Key Issues in Risk Management and Challenges Ahead (IMF Working Papers 02/192, International Monetary Fund)

Timberg, Thomas A. (2003) Risk Management: Islamic Financial Policies–Islamic Banking and Its Potential Impact. Case Study funded in part by US Agency for International Development (Virginia, USA: Nathan Associates, Inc.)

Usmani, Mohammad Taqi (2000), The Text of the Historic Judgement on Riba (23 December 1999) Given by the Supreme Court of Pakistan (Islamabad: Islamic Book Trust).

Visser, Wayne A. M. and Macintosh, Alastair (1998) ‘A short review of the historical critique of usury’ 8(2) Accounting, Business and Financial History 175-189

Wilson, Rodney, (1987) ‘Islamic banking: the Jordanian experience’, 3(2) Arab Law Quarterly 207-229